В новом выпуске подкаста Rational Reminder ведущие Бенджамин Феликс и Кэмерон Пассоу обсуждают текущее состояние личных финансов канадцев с известным финансовым журналистом издания The Globe and Mail Робом Кэрриком. В центре дискуссии — влияние инфляции и растущих процентных ставок на кошельки граждан, парадокс рынка недвижимости, а также долгосрочные стратегии инвестирования и пенсионного планирования в изменившихся экономических условиях. Собеседники анализируют, как канадские семьи балансируют между консервативными инструментами и рисками фондового рынка, пытаясь обеспечить финансовую стабильность для нескольких поколений.
📉 Разделение канадцев: рост финансового стресса и комфортное большинство 3:07
Роб Кэррик отмечает, что в последнее время к нему поступает все больше историй о финансовых трудностях от читателей, попавших в различные сложные ситуации. Уровень финансового стресса среди населения заметно вырос, что проявляется, например, в проблемах с выплатой долгов или трудностях при попытках вывести средства из зарегистрированных инвестиционных планов, таких как RDSP (план сбережений для лиц с инвалидностью) или RESP (план сбережений на образование).
Тем не менее журналист призывает не драматизировать ситуацию избыточно, несмотря на обилие тревожных заголовков в прессе о повсеместных трудностях канадских домохозяйств. По мнению Роба Кэррика, значительная часть населения находится очень далеко от бедственного положения и за последние несколько лет существенно улучшила свое благосостояние. В результате канадское общество разделилось на две выраженные группы: тех, кто откровенно борется за выживание, и тех, кто чувствует себя вполне комфортно.
Как подчеркивает Роб Кэррик, эти группы ведут себя совершенно по-разному. Представители первой категории ищут экстренную помощь, в то время как обеспеченные граждане активно интересуются инструментами, приносящими процентный доход, стремясь зафиксировать высокую доходность.
💰 Феномен пяти процентов: бум гарантированных инвестиционных сертификатов (GIC) 3:56
Комфортный сегмент канадских инвесторов сейчас демонстрирует колоссальный интерес к гарантированным инвестиционным сертификатам (GIC) и фондам ETF, ориентированным на высокодоходные сберегательные счета. По словам Роба Кэррика, люди крайне заинтересованы в получении доходности на уровне 5% годовых при полном отсутствии рыночного риска.
Этот тренд начался летом 2022 года, когда на рынке впервые появились предложения GIC под 5%. Роб Кэррик вспоминает, что написанная им тогда статья вызвала огромный отклик на сайте, после чего начался мощный приток капитала в эти консервативные продукты. По мнению эксперта, это в очередной раз доказывает глубинное желание инвесторов получать хорошую доходность, избегая волатильности.
Однако Роб Кэррик считает, что канадские инвесторы сейчас подошли к опасной поворотной точке. Во время пандемии и локдаунов на чековых счетах граждан скопились огромные суммы, которые впоследствии практически целиком перетекли в консервативные инструменты. Роб Кэррик и Бенджамин Феликс сходятся во мнении, что долгосрочное удержание всех средств в GIC несет в себе скрытые риски.
По оценке Роба Кэррика, многие люди ошибочно экстраполируют текущую доходность в 5% на будущее, воспринимая ее как новую норму, хотя в действительности рынок находится на пике процентных ставок. Если инвестор планирует выйти на пенсию через 30 лет и полагается только на GIC, он неизбежно столкнется со снижением доходности, поскольку ставки пойдут вниз. По мнению гостя, для достижения долгосрочных целей канадцы обязаны включать акции в свои портфели.
В качестве краткосрочной парковки капитала GIC под 5% или даже 5.2% выглядят привлекательно как часть диверсифицированного портфеля. Роб Кэррик отмечает, что один из альтернативных банков уже предложил 18-месячный GIC под рекордные 6% годовых, что является отличной краткосрочной возможностью.
🎯 ETF с распределением активов: простота против избыточной сложности 6:18
Одной из самых успешных инноваций на канадском инвестиционном рынке стали биржевые фонды с фиксированным распределением активов (Asset Allocation ETFs). Роб Кэррик оценивает их значимость для розничных инвесторов на 10 или даже 10.5 баллов из 10. Он называет эти продукты редким случаем, когда финансовый консультант может дать клиенту максимально простой и уверенный совет.
По словам Роба Кэррика, инвестору достаточно выбрать один фонд в соответствии со своим профилем:
- сбалансированный;
- консервативный;
- агрессивный;
- состоящий полностью из акций.
Роб Кэррик утверждает, что если инвестор не будет трогать этот инструмент в течение 10 и более лет, он гарантированно получит хороший инвестиционный результат. Главная проблема, как считает гость, заключается в том, что люди подсознательно сопротивляются этой простоте, требуя усложнения. Им кажется, что эффективный метод не может быть настолько элементарным, хотя простота в инвестициях является главным достоинством.
На текущий момент совокупный объем активов под управлением таких фондов в Канаде составляет около 15 миллиардов долларов. Роб Кэррик полагает, что этот показатель мог бы быть значительно выше. Интерес читателей пока носит характер «небольшого ручейка запросов», и людей часто приходится буквально уговаривать сделать выбор в пользу простоты.
При этом Кэмерон Пассоу подчеркивает, что избыточная тяга к усложнению портфеля часто вредит инвесторам, побуждая их добавлять специализированные индексы, например, технологический сектор или банковский сектор. Роб Кэррик парирует, что базовые ETF с распределением активов уже включают в себя все необходимое, от развивающихся рынков до индекса S&P 500.
Роб Кэррик выражает удовлетворение тем, что крупнейшие эмитенты ETF в Канаде смогли устоять перед искушением добавлять в эти продукты модные и «сексуальные» тренды, такие как компоненты хеджирования или реальные активы. Они сохранили приверженность классическим классам активов, что свидетельствует о правильном понимании задач продукта. В качестве примера позитивных изменений Кэррик приводит компанию TD, которая недавно упростила свой продукт, исключив из него элементы активного управления в пользу чистого отслеживания индексов, что позволило снизить комиссию на 5 базисных пунктов.
Роб Кэррик отдает должное компании Vanguard за вывод этих продуктов на канадский рынок, отмечая их клиентоориентированность и отсутствие погони за трендами. Тем не менее Vanguard больше не является самым дешевым вариантом: их совокупная комиссия (MER) держится на уровне 0.25%, в то время как TD установила новый пол цен в районе 0.18%.
🔄 Эволюция индустрии: современный рынок ETF против взаимных фондов прошлого 10:43
Анализируя развитие индустрии за последние 30 лет, Кэмерон Пассоу и Роб Кэррик отмечают явное изменение ландшафта. Роб Кэррик признается, что регулярные сообщения от банков о запуске новых продуктов напоминают ему худшие времена расцвета индустрии взаимных фондов (mutual funds). На рынке наблюдается агрессивная погоня за сиюминутными трендами и запуск продуктов, долговечность которых вызывает огромные сомнения.
По мнению Роба Кэррика, индустрия ETF демонстрирует признаки зрелости, из-за чего эмитенты вынуждены изобретать новые «вкусы» для удержания интереса инвесторов и привлечения свежего капитала. Эксперт считает, что многие новые специализированные ETF не стоят того, чтобы ими владеть, поскольку их запуск обычно происходит на самом пике популярности тренда, когда потенциал дальнейшего роста уже исчерпан.
Тем не менее ключевым преимуществом ETF перед взаимными фондами остаются радикально более низкие издержки. Взаимные фонды исторически были крайне дорогими, и их эмитенты никогда не хотели конкурировать по уровню комиссий. Кэмерон Пассоу вспоминает банковские презентации прошлых лет, где комиссии взаимных фондов значительно превышали 3%, и этот вопрос даже не подвергался критике.
Роб Кэррик рассказывает о недавнем обращении читателя, чей финансовый консультант в крупной фирме сформировал портфель из взаимных фондов со средней комиссией (MER) в 2.5%, оправдывая это высоким качеством сервиса и комплексным пакетом услуг. Роб Кэррик указывает на абсурдность защиты такой комиссии в современном мире, когда аналогичный портфель из ETF можно собрать за 10–20 базисных пунктов, а стоимость услуг качественного советника составит еще 100–125 базисных пунктов, что в сумме в два раза дешевле взаимного фонда.
По данным отчетов Morningstar, комиссии взаимных фондов в Канаде снижаются, но происходит это крайне медленно. Роб Кэррик делится интересным наблюдением: за весь год он получает от читателей от силы три вопроса о взаимных фондах. По его мнению, все активные и ищущие инвесторы, нацеленные на высокую доходность и низкие издержки, давно ушли в индексное инвестирование. Во взаимных фондах осталась пассивная аудитория, которая предпочитает полностью перекладывать работу на консультантов и не задает лишних вопросов.
При этом, как отмечает Кэмерон Пассоу, объем активов во взаимных фондах Канады по-прежнему огромен и находится в шаге от отметки в 3 триллиона долларов, несмотря на колоссальный импульс развития ETF. Индустрия пытается маскировать высокие издержки специализированными портфелями. Роб Кэррик приводит пример ETF на акции шести крупнейших канадских банков: комиссии по таким узконишевым фондам непропорционально высоки по сравнению с широкорыночными индексами, хотя фонд содержит всего шесть бумаг.
📈 Реанимация стратегии 60/40 и уроки долгового рынка 15:55
Касаясь темы классического портфеля, состоящего на 60% из акций и на 40% из облигаций, Роб Кэррик заявляет, что разговоры о его «смерти» оказались преждевременными. По словам журналиста, эта стратегия «вернулась к жизни», побывав мертвой всего один год.
Предыдущий год оказался катастрофическим для рынка облигаций. Роб Кэррик подчеркивает, что эталонный индекс облигаций упал примерно на 11% на основе совокупного дохода, чего ни он, ни Кэмерон Пассоу никогда не видели за свою многолетнюю практику. Это привело к эпическому провалу стратегии 60/40 в тот конкретный период, однако в текущем году позиции восстанавливаются.
Роб Кэррик считает этот кризис отличной возможностью для инвесторов переоценить свое распределение активов. С учетом растущей продолжительности жизни, когда люди рассчитывают прожить до 90 или 100 лет, классическое распределение, возможно, стоит заменить на пропорцию 70/30 в пользу акций. При расчете весов по классическим формулам («100 минус возраст», «110 минус возраст» или «120 минус возраст») инвесторы естественным образом приходят к более высокой доле акций. Тем не менее стратегия 60/40 остается интуитивно комфортной для большинства канадцев, обеспечивая психологически важный баланс между ростом и стабильностью. Роб Кэррик прогнозирует, что как только мировая экономика стабилизируется, а процентные ставки пойдут вниз, облигации принесут прирост капитала, и портфель 60/40 покажет отличные результаты.
📋 Иллюзия финансового планирования: почему индустрия занята продажами, а не советами 17:52
Отвечая на вопрос о качестве работы канадских финансовых консультантов, Роб Кэррик ссылается на данные исследования удовлетворенности клиентов от агентства JD Power. Согласно этому опросу, лишь около 6% канадских инвесторов получают полноценное, комплексное финансовое планирование, выходящее за рамки простого управления инвестиционным портфелем.
Журналист признается, что в целом скептически относится ко многим результатам финансовых опросов, считая их методологию несовершенной. В частности, он не верит публикуемым данным о том, что половина канадцев не может позволить себе экстренный расход в размере 200 долларов. Тем не менее цифра в 6% кажется ему близкой к истине. По мнению Роба Кэррика, подавляющее большинство инвесторов получают от индустрии лишь управление портфелем, короткие консультации по налогам и дежурные рекомендации открыть счета вроде FHSA (первый сберегательный счет на покупку жилья) для детей. Настоящее планирование, включающее детальный разбор жизненных целей, аудит завещаний, оптимизацию наследства и глубокий налоговый анализ, доступно ничтожно малому меньшинству.
Роб Кэррик видит в этом вину обеих сторон — как потребителей, так и самой индустрии:
- Со стороны клиентов: процесс сбора данных для финансового плана невероятно трудоемок. Журналист делился личным опытом прохождения этой процедуры и отметил, насколько утомительным бывает поиск огромного количества мелких финансовых фактов и цифр, из-за чего многие клиенты быстро теряют мотивацию.
- Со стороны индустрии: финансовый сектор в Канаде устроен как бизнес по продажам, а не по оказанию услуг консультирования. Главная цель системы — извлечение комиссионного дохода из активов клиента под управлением, тогда как долгое и кропотливое составление финансовых планов воспринимается структурами как работа «на нейтральной передаче», не приносящая мгновенной прибыли.
В результате возникает колоссальный разрыв между реальными потребностями людей и тем, что им предлагает индустрия. Почтовый ящик Роба Кэррика переполнен сложными вопросами, и в 40–50% случаев ему приходится отправлять читателям готовые списки независимых инвестиционных советников и планировщиков. Многие из этих людей имеют достаточный капитал, но просто не могут найти нужного специалиста. Журналист призывает индустрию использовать технологии искусственного интеллекта не для обслуживания сверхбогатых клиентов, а для создания доступных базовых инструментов планирования для людей с небольшими портфелями, чтобы помочь им сопоставить доходы, сбережения и цели на пенсию.
🏠 Кризис доступности жилья: завышенные ожидания и новые стратегии 23:05
Роб Кэррик комментирует свою недавнюю резонансную статью о том, в какой степени проблемы рынка недвижимости связаны с реальными экономическими факторами, а в какой — с завышенными запросами самих покупателей. Ссылаясь на международные сопоставления стоимости жизни, Кэррик отмечает удивительный факт: канадские мегаполисы даже не входят в число лидеров самых дорогих городов мира в глобальном масштабе.
По мнению эксперта, корень проблемы лежит в культурных особенностях Канады. В стране укоренилась установка, что владение недвижимостью — это главный признак личного успеха и легитимизации человека в обществе. При этом молодые канадцы категорически не хотят соглашаться на покупку кондоминиума или таунхауса, они сразу нацелены на полноценный отдельно стоящий дом.
Роб Кэррик признает, что если текущие цены отражают реальную фундаментальную стоимость недвижимости, то покупателям придется радикально снизить свои ожидания. Им придется принимать компромиссные решения:
- переезжать из дорогих центров (Торонто, Ванкувер) в небольшие города и работать удаленно;
- соглашаться на покупку двухкомнатной квартиры (кондо) для воспитания детей;
- выбирать таунхаусы или покупать просторные дома, но на значительном удалении от города.
Журналист критикует устоявшуюся концепцию «имущественной лестницы» (property ladder), когда молодые люди покупают маленькое жилье с расчетом быстро сменить его на более просторное. Эта стратегия идеально работала в течение последних 10–20 лет, которые, по мнению Роба Кэррика, были лучшим периодом в истории канадского рынка недвижимости и больше никогда не повторятся. Раньше можно было рассчитывать на ежегодный рост стоимости кондо на 10%, что позволяло легко накопить на первоначальный взнос для следующего дома, перекрывая риски гигантского долга ростом активов.
В текущих реалиях рынок квартир может войти в затяжной флэт. С учетом высоких транзакционных издержек на покупку и последующую продажу, а также необходимости брать еще больший кредит при переезде, стратегия быстрой смены жилья становится опасной. Математика сейчас работает против владельцев инвестиционных квартир. В связи с этим Роб Кэррик и Бенджамин Феликс рекомендуют канадским покупателям сразу ориентироваться на концепцию «10-летнего дома», то есть приобретать объект, в котором семья гарантированно готова прожить как минимум десятилетие, планомерно выплачивая тело кредита.
Тем, кто планирует выйти на рынок недвижимости в ближайшие пять лет, Роб Кэррик советует держать деньги исключительно в безопасных ликвидных инструментах. В качестве оптимальной стратегии он предлагает использовать ETF высокодоходных сберегательных счетов (High Interest Savings ETF), которые сейчас приносят около 5.3% годовых. Применение бесплатных торговых платформ (например, Wealthsimple Trade) позволяет устранить издержки на комиссии.
Поскольку данные ETF привязаны к ставке Банка Канады, а регулятор не станет спешить с ее агрессивным снижением, доходность останется стабильной. Роб Кэррик категорически не рекомендует связываться с классическими GIC для накопления на дом: процесс поиска недвижимости часто ускоряется внезапно, а досрочное изъятие денег из GIC обернется штрафами, которые Кэррик иронично сравнил с «пинтой крови». Хорошей альтернативой также выступают инвестиционные сберегательные счета (ISA) в формате взаимных фондов с доходностью 4.5–5% годовых.
👨👩👦 Новая экономическая норма: взрослые дети в родительском доме 28:42
Совместное проживание взрослых детей с родителями стало массовым явлением в Канаде, причем речь идет не только о молодежи в возрасте 20–25 лет, но и о людях за 30 и даже за 40 лет. Роб Кэррик, имеющий двух сыновей-миллениалов, активно исследует эту тему через опросы среди своих подписчиков.
Причины такого положения дел разнообразны. В ряде культур совместное проживание до брака является исторической нормой. Однако сейчас на первый план выходит экономическая безысходность: при средней стоимости аренды в 2500 долларов в месяц и наличии студенческих долгов у молодых людей физически нет возможности откладывать деньги на первоначальный взнос для покупки собственного жилья.
Журналист осуждает общественное порицание этого тренда, когда молодых людей называют «бумерангами» или обвиняют в неспособности к самостоятельной жизни. По мнению Роба Кэррика, многие из них действуют крайне грамотно с точки зрения личных финансов. Находясь под родительской крышей, они могут безболезненно инвестировать, формировать капитал и полностью использовать лимиты новых налоговых инструментов, таких как FHSA.
По данным Роба Кэррика, около половины родителей берут со своих взрослых детей арендную плату, однако большинство делает это номинально. Полученные деньги родители не тратят, а тайно инвестируют от имени детей, чтобы впоследствии вернуть им эту сумму в качестве подъемного капитала для покупки жилья, одновременно прививая дисциплину понимания того, что жилье стоит денег.
Роб Кэррик также описывает уникальный для Канады формат решения жилищного вопроса, о котором он рассказывал в своей колонке: молодая пара выкупила ровно половину городского дома у родителей в Торонто, превратив его в дуплекс с раздельными входами, автономным отоплением и кондиционированием. Это позволило молодым людям получить жилье в районе, который они никогда бы не смогли себе позволить, родители получили финансовую поддержку на пенсии, а в будущем молодая семья обеспечила себе встроенный уход за детьми со стороны дедушки и бабушки. Журналист считает эту модель великолепным выходом и призывает канадцев не ждать наследства, а практиковать частичную продажу недвижимости детям при жизни.
📊 Арендаторы против домовладельцев: масштабы финансового кризиса 35:26
Оценивая, по кому сильнее ударил экономический кризис последнего года — по новым домовладельцам с их резко возросшими ипотечными платежами или по арендаторам, Роб Кэррик однозначно встает на сторону последних.
Несмотря на то, что собственники жилья столкнулись с ростом расходов на сотни долларов в месяц, они обладают осязаемым, фундаментальным активом, который в долгосрочной перспективе будет расти в цене. Довод домовладельцев понятен: если они смогут переждать пик ставок в течение 10 лет, они гарантированно останутся в выигрыше за счет роста акционерного капитала.
В то же время арендаторы, сталкивающиеся с двузначным ежегодным ростом стоимости съёмного жилья, просто безвозвратно теряют деньги из своих карманов, не получая взамен никакого актива. Роб Кэррик называет безудержный рост аренды главной и самой глубокой финансовой проблемой для молодого поколения канадцев, констатируя, что у него нет для них простых рецептов или утешительных советов.
📉 Сравнение доходности: недвижимость против акций 36:45
В дискуссии поднимается вопрос реальной доходности активов за последнее десятилетие. Роб Кэррик ссылается на аналитический отчет компании BMO Economics, в котором сравнивались результаты инвестиций в канадский рынок акций (индекс TSX), американский рынок (индекс S&P 500) и канадскую жилую недвижимость.
Результаты исследования демонстрируют следующие факты:
- Канадский фондовый рынок на долгосрочном горизонте опережает по доходности рост цен на недвижимость.
- Абсолютным лидером с колоссальным отрывом является американский индекс S&P 500, что подчеркивает критическую важность наличия американских бумаг в портфеле любого канадца.
За последние 10 лет канадская недвижимость показала отличный результат, примерно в два раза обогнав официальные темпы инфляции. Тем не менее акции оказались выгоднее. Роб Кэррик напоминает инвесторам, которые часто апеллируют к налоговым льготам Канады (освобождение от налогов дохода от продажи основного жилья), о факторе ликвидности.
Дом — это крайне неликвидный и неудобный инструмент для генерации текущего пенсионного дохода. Чтобы извлечь из него деньги, собственник вынужден либо продавать объект, либо брать кредит под залог недвижимости. Акции же позволяют гибко управлять прибылью, фиксировать частичный доход и регулярно получать дивиденды. Несмотря на эти факты, канадцы сохраняют иррациональную, эмоциональную любовь к недвижимости. По словам Кэррика, люди буквально «загораются», когда речь заходит об инвестициях в так называемые «доходные дома» (income properties), игнорируя тот факт, что из-за высоких ставок и завышенных цен сейчас наихудшее время для входа в такие проекты.
🏦 Иллюзия пенсионного капитала: HELOC и скрытые ловушки обратной ипотеки 39:20
Роб Кэррик жестко критикует популярную идею о том, что канадцы могут полноценно полагаться на стоимость своего дома как на основной элемент пенсионного плана. Он задает логичный вопрос: как именно кирпичи и стены помогут пенсионеру оплачивать текущие счета, если дом не генерирует кэш-флоу?
Единственный рабочий способ превратить недвижимость в пенсионный доход — это полная продажа здания с последующим переходом на аренду или радикальное уменьшение площади (downsizing) с переездом в более дешевый регион. Однако на практике, как показывает опыт Кэррика, канадцы при даунсайзинге пытаются переехать в более престижные или центральные городские районы, в результате чего стоимость новой меньшей квартиры часто оказывается практически равной цене проданного большого дома, и никакого свободного капитала не образуется.
Попытки задействовать кредитные инструменты, такие как линии под залог недвижимости (HELOC) или продукты обратной ипотеки (reverse mortgages), в условиях высоких процентных ставок превращаются в тяжелое финансовое бремя. Обслуживание долга в несколько сотен тысяч долларов требует огромных ежемесячных выплат, что подрывает стабильность пенсионера.
Что касается обратной ипотеки, то Роб Кэррик признает, что за всю свою многолетнюю практику он лично не встречал людей, которые бы успешно и открыто использовали этот инструмент, хотя доходы компаний из этого сектора устойчиво растут. Этот продукт окружен атмосферой секретности. По мнению Кэррика, люди с высоким уровнем финансовой грамотности или имеющие профессиональных советников никогда не воспользуются обратной ипотекой из-за ее экстремальной дороговизны.
Тем не менее для категории граждан, у которых весь капитал сосредоточен исключительно в стенах дома и полностью отсутствуют иные сбережения, обратная ипотека остается единственным доступным выходом из финансового тупика. Журналист считает, что в таком случае пенсионерам приходится мириться с тем, что их наследники получат существенно меньше денег после продажи дома. На канадском рынке обратной ипотеки сейчас работают три или четыре игрока. По прогнозу Роба Кэррика, сектор выйдет из тени и станет по-настоящему массовым только тогда, когда в него зайдет один из крупнейших системных банков страны.
🏥 Нефинансовые кризисы на пенсии и реальная стоимость здоровья 43:45
Обсуждая проблемы старшего поколения, Роб Кэррик обращает внимание на тяжелейшую психологическую адаптацию бэби-бумеров к нерабочему статусу. Многие трудоголики сталкиваются с глубоким кризисом идентичности, осознавая, что они больше не являются лидерами, уважаемыми коллегами или ключевыми элементами производственного процесса. Выход на пенсию для них выглядит как переход от сверхактивной жизни к полной тишине, к чему они оказываются не готовы.
Роб Кэррик рекомендует будущим пенсионерам задолго до прекращения работы формировать альтернативные опоры:
- планировать регулярную физическую активность;
- выстраивать социальные связи вне работы;
- находить новые хобби и направления для обучения.
Проводя опросы среди финансовых планировщиков в сети LinkedIn, Роб Кэррик вывел консенсусную цифру расходов на медицинское и стоматологическое обслуживание, которую канадцу необходимо закладывать в личный бюджет после ухода из компании. По мнению специалистов, эта сумма составляет порядка 5000–6000 долларов в год на человека.
Журналист напоминает, что находясь внутри корпоративных медицинских программ, люди привыкают видеть лишь символическую доплату (co-pay) в размере 5 долларов за рецепт или 30 долларов за визит к дантисту, совершенно не представляя реальную коммерческую стоимость услуг. Обычный комплексный осмотр и чистка зубов без страховки обходятся в 300–400 долларов, а установка пары имплантов способна мгновенно уничтожить весь годовой медицинский бюджет пенсионера. Роб Кэррик настоятельно советует канадцам максимально использовать корпоративную страховку для лечения зубов в последние годы перед увольнением.
📱 Родительская тревога и погоня молодежи за финансовыми «хоум-ранами» 48:21
Роб Кэррик делится результатами своих опросов: около 90–92% канадских родителей в той или иной форме оказывают регулярную финансовую помощь своим взрослым детям. Это стало новой социальной нормой. Помощь варьируется от оплаты семейных тарифных планов сотовой связи и покрытия автомобильных страховок до прямой покупки продуктов, субсидирования аренды и выделения сотен тысяч долларов на первоначальный взнос по ипотеке.
По словам Кэррика, стоимость родительства в Канаде непрерывно растет. В качестве яркого примера он приводит ажиотажа вокруг концертов Тейлор Свифт. Родители испытывают колоссальное психологическое давление, чувствуя себя обязанными обеспечить детям уровень достатка не ниже, чем у окружающих. Это приводит к случаям, когда матери, отчаянно пытаясь купить билеты на вторичном рынке, отдают мошенникам тысячи долларов из семейного бюджета.
Согласно отчетам CIBC Economics, объемы межпоколенческой передачи капитала в Канаде уже исчисляются миллиардами долларов, а средний размер родительской помощи на покупку жилья составляет около 80 000 долларов. Роб Кэррик задается вопросом, как эти изъятия скажутся на будущей пенсии самих родителей, поскольку средства часто берутся не из избыточных доходов, а выводятся из накопительных счетов TFSA и RRSP или снимаются с кредитных линий.
При этом у молодого поколения канадцев деформировано отношение к долгосрочным накоплениям. Из-за давления стоимости жизни они не видят смысла в классическом бережливом сохранении средств ради абстрактной пенсии через 40 лет. Как считает Роб Кэррик, молодежь находится в постоянном поиске финансовых «хоум-ранов» — инструментов, способных мгновенно принести богатство и решить жилищный вопрос. Именно этим объясняется их увлечение криптовалютами, спекуляциями акциями GameStop или схемами быстрого заработка на перепродаже недвижимости, которые активно продвигаются инфлюенсерами.
Тем не менее, по наблюдениям Роба Кэррика, канадская молодежь отлично освоила механику работы сберегательных счетов TFSA. Статистика взносов показывает, что даже 19-летние и 20-летние канадцы регулярно осуществляют до 20 мелких транзакций в год, пополняя счета небольшими суммами, доступными им в данный момент, что Кэррик считает исключительно грамотной финансовой привычкой.
