Лип-Бу Тан (Lip-Bu Tan), 66-летний ветеран индустрии и легендарный инвестор, вместо заслуженного отдыха принял на себя, пожалуй, самую сложную задачу в современном технологическом секторе — трансформацию корпорации Intel. В рамках подкаста No Priors ведущие Элад Гил (Elad Gil) и Сара Го (Sarah Guo) обсудили с новым CEO Intel, как опыт работы со стартапами помогает перестроить культуру «компании электронных таблиц» и почему будущее ИИ-вычислений снова возвращает центральный процессор (CPU) на главную сцену.
🚀 Почему Лип-Бу Тан возглавил Intel 1:24
Решение возглавить Intel в возрасте 66 лет Лип-Бу Тан объясняет стратегической важностью компании не только для полупроводниковой экосистемы, но и для национальной безопасности США . По его словам, это «культовая компания», которую необходимо спасти, чтобы сохранить баланс в индустрии.
Одним из самых неожиданных моментов в начале его пути на посту CEO стал звонок от президента Трампа.
- Президент потребовал от Тана уйти в отставку из-за возможного конфликта интересов .
- Лип-Бу Тану пришлось лично убеждать главу государства в своих мотивах: «Я сказал ему, что мне не нужна эта работа ради денег или статуса, я здесь исключительно ради спасения Intel» .
- После объяснения биографии (рождение в Малайзии, образование в MIT, жизнь в США) и видения будущего, Тан получил карт-бланш на работу .
🧠 Трансформация культуры: от таблиц к скорости света 3:00
За первые 14 месяцев работы на посту CEO Лип-Бу Тан сосредоточился на радикальном изменении внутренней культуры. По его мнению, Intel страдала от избыточной бюрократии и бесконечных слоев совещаний .
Ключевые изменения в управлении:
- Повышение ответственности: Решения должны приниматься быстрее, как в культуре стартапов .
- Инженерный контроль: Тан, будучи инженером по образованию, распорядился, чтобы все инженерные подразделения отчитывались напрямую ему . Это позволяет ему лично понимать, что идет не так и какие ошибки требуют исправления.
- Ориентация на клиента: CEO лично занимается наймом ключевых талантов без помощи рекрутинговых агентств, используя свою обширную базу контактов .
Лип-Бу Тан описывает свой подход формулой «ползти, идти, бежать» . Сначала нужно смиренно слушать клиента, затем укреплять позиции и только потом переходить к стремительному росту.
💰 Финансовое оздоровление и поддержка гигантов 34:31
Одной из приоритетных задач Тана стало укрепление балансового отчета, который он назвал «ужасным» в определенных аспектах . Для этого Intel привлекла инвестиции от крупнейших игроков рынка и государства.
Инвестиционная стратегия Intel включает:
- Государственная поддержка: Правительство США стало крупным акционером. Тан сравнивает это с историей TSMC, где правительство Тайваня изначально было акционером для создания инфраструктуры .
- Альянс с Nvidia: Дженсен Хуанг (Jensen Huang), давний друг Тана, инвестировал в Intel $5 млрд. По утверждению Тана, эта доля уже выросла в стоимости до $25 млрд .
- Участие Softbank: Масаёши Сон (Masayoshi Son) также оказал поддержку в укреплении баланса компании .
🤖 Роль CPU в эпоху агентского ИИ 41:10
Лип-Бу Тан уверен, что индустрия переходит от этапа обучения моделей к этапу инференса (вывода) и «агентского ИИ» (agentic AI). В этой новой парадигме роль центрального процессора (CPU) резко возрастает.
По мнению CEO Intel, CPU лучше справляется с оркестрацией множества ИИ-агентов и обучением с подкреплением (reinforcement learning) .
- В процессе обучения ИИ соотношение CPU к GPU обычно составляет 1:8.
- В задачах инференса и работы агентов Тан прогнозирует изменение соотношения до 1:4 или даже 1:2 .
- Тан утверждает, что сейчас наблюдается «очень высокий спрос» на процессоры Intel со стороны разработчиков ИИ-моделей .
🏭 Terafab и сотрудничество с Илоном Маском 7:57
Одним из самых амбициозных проектов Intel является Terafab — инициатива по созданию производственных мощностей нового типа. В этом направлении Intel активно сотрудничает с Илоном Маском .
Детали сотрудничества:
- Маск и Тан сходятся во мнении, что текущая инфраструктура полупроводников не успевает за ростом ИИ .
- Илон Маск планирует построить собственную фабрику (fab) .
- Маск использует «нетрадиционные методы», подвергая сомнению каждый этап классического производства чипов. Лип-Бу Тан называет это «освежающим подходом» .
- Тан и команда Маска проводят еженедельные рабочие встречи для ускорения запуска производства с использованием технологий Intel .
🔬 Физические пределы и новые материалы 15:34
Закон Мура сталкивается с физическими ограничениями, и простое уменьшение техпроцесса становится всё более дорогим и сложным. Лип-Бу Тан подтверждает, что Intel уже планирует переход на 1.4 нм (14A), а затем на 1 нм и 0.7 нм .
Чтобы преодолеть «стену», Intel делает ставку на материаловедение и новые технологии:
- Продвинутая упаковка: Технология e-ip рассматривается как следующее поколение после CoWoS от TSMC .
- Новые материалы подложек: Инвестиции в стеклянные подложки (Glass), которые являются отличными изоляторами .
- Экзотические полупроводники: Тан инвестирует в нитрид галлия (GaN), карбид кремния (SiC) и фосфид индия (InP) .
- Искусственные алмазы: Инвестиции в Diamond Foundry для использования алмазов в качестве теплоотводов и изоляторов .
📈 Стратегия инвестирования в полупроводники 20:33
Как инвестор с огромным опытом (159 IPO и 126 сделок M&A ), Лип-Бу Тан ищет «узкие места» (bottlenecks), которые мешают развитию отрасли.
Его текущие фавориты в инвестициях:
- Интерконнект (Interconnect): Инвестиции в компании Celestial AI и Astera Labs, так как скорость передачи данных между кластерами становится критической .
- Управление питанием: Снижение потерь при конвертации энергии (с 48 вольт до 1 вольта) — огромная проблема, требующая новых решений .
- Вертикальный стек (Full Stack): Тан считает, что победителями станут компании, предоставляющие полное решение: от кремния и софта до целых серверных стоек .
Лип-Бу Тан ставит перед собой цель обеспечить инвесторам Intel десятикратный возврат на капитал (10x return) в течение 5–10 лет . Он напоминает, что за время его руководства в Cadence стоимость акций выросла в 76–85 раз . Несмотря на то, что Intel — гораздо более крупная база, он верит в потенциал «физического ИИ» и новых рынков.
