В новом эпизоде подкаста 20VC встретились два давних партнёра: серийный предприниматель и сооснователь компании Digits Джефф Сейберт и венчурный инвестор Гарри Стеббингс. Спустя восемь лет после их первой встречи в офисе Twitter, они обсуждают тектонические сдвиги в индустрии технологий, вызванные искусственным интеллектом, и анализируют, почему даже гиганты вроде Google сегодня находятся в зоне риска.
🛠 Уроки Twitter: эмпатия против данных и ловушка среднего пользователя 1:59
Опыт работы Джеффа Сейберта на посту руководителя по продукту в Twitter сформировал его текущий подход к управлению стартапами. Главным уроком, по словам гостя, стала необходимость глубокой эмпатии к разным категориям пользователей . Сейберт утверждает, что многие менеджеры по продукту попадают в ловушку, пытаясь проектировать функции для «среднего пользователя», опираясь исключительно на данные. Однако в реальности такого пользователя не существует: японские пользователи Twitter ценят анонимность, спортивные фанаты требуют хронологическую ленту в реальном времени, а знаменитости стремятся к максимальному охвату .
Джефф Сейберт выделяет несколько критических аспектов операционного управления:
- Скорость как стратегия. На примере обновлений Twitter под руководством Илона Маска Сейберт подчеркивает, что быстрое движение в любом направлении лучше, чем стагнация из-за ожидания «статистически значимых данных» . В крупных компаниях циклы анализа данных часто занимают 2–3 недели, что убивает динамику.
- Проблема плохого менеджмента. По мнению гостя, большинство основателей — плохие управленцы, так как они не проявляют должной «интенциональности» (осознанности) в решениях и найме . Он связывает это с «принципом Питера»: людей продвигают на руководящие посты за успехи в работе исполнителя, к которой менеджмент не имеет отношения .
- Культура обратной связи. В Digits Сейберт внедрил систему «Anchors and Breezes» (Якоря и Бризы). Каждую пятницу команда обсуждает, что замедляло работу (якоря) и что способствовало успеху (бризы). Это позволяет компании становиться на 1% лучше каждую неделю .
Для решения проблемы продвижения талантливых специалистов, не желающих управлять людьми, Сейберт использует опыт Google: создание параллельных треков карьеры для индивидуальных контрибьюторов (IC), где вознаграждение и статус могут быть выше, чем у менеджеров .
🔄 Искусство пивота: 5 лет до момента «Эврика!» 10:41
История компании Digits началась из личной боли Джеффа Сейберта в Crashlytics. Пока его команда владела аналитикой продукта в реальном времени (на пике — 6 млрд смартфонов по всему миру), финансовая отчетность приходила в виде черно-белых PDF-файлов с задержкой в три недели . Это подтолкнуло его к идее создать бухгалтерию в реальном времени.
Однако путь к реализации оказался тернистым:
- Технологический тупик (2018–2021). Три года компания билась над качеством данных для автоматизации учета, но технологии того времени не позволяли этого сделать. Сейберт признает, что был слишком оптимистичен в прогнозах .
- Промежуточный пивот (2021). Digits переключилась на создание инструментов для совместной работы бухгалтеров и клиентов, привлекла 1000 фирм, но это не соответствовало изначальным амбициям основателя .
- Второе дыхание с GPT (2023). С выходом GPT-4 Сейберт осознал, что технологический барьер пал. За год компания полностью перестроила продукт на базе ИИ .
Джефф Сейберт сформулировал «золотое правило» для основателей, решившихся на смену курса: для успешного пивота у компании должно оставаться не менее 12 месяцев запаса денежных средств (runway) . Если денег меньше, у команды просто не хватит времени увидеть результаты изменений. Сейберт подчеркивает, что пивот — это не серия экспериментов, а решительное движение всей командой в новом направлении без возможности «не соглашаться, но подчиняться» (disagree and commit) .
🏗 OpenAI как новая AWS и угроза «Шерлокинга» 19:57
Джефф Сейберт сравнивает текущий момент в ИИ с переходом на мобильные платформы в 2010 году. По его мнению, OpenAI эволюционирует в инфраструктурную компанию, подобную AWS . Она будет предоставлять базовые мощности (модели, хостинг, инструменты дообучения), в то время как другие компании будут строить на этом свои продукты.
Основные тезисы Сейберта о ландшафте ИИ:
- Коммодитизация моделей. Модели ИИ неизбежно станут общедоступным товаром. Сейберт ожидает появления «Android для OpenAI» — сильного игрока с открытым исходным кодом (вероятно, от Meta), который станет стандартом для большинства .
- Тонкие и толстые обертки. Гость предупреждает, что 90% текущих ИИ-стартапов обречены на провал, так как они представляют собой «тонкие обертки» (thin wrappers) над API OpenAI, которые можно собрать за пару недель. Если продукт — это просто скрипт для GPT, он будет поглощен либо самой OpenAI, либо крупными игроками .
- Феномен «Шерлокинга». Сейберт вспоминает термин из истории Apple (когда компания выпускает встроенный инструмент, убивающий стороннее приложение). Многие стартапы сегодня просто заполняют временные пробелы в функционале OpenAI, не понимая, что они уже находятся в дорожной карте гиганта .
🍏 Почему Apple — «темная лошадка», а Google — самая уязвимая цель 28:41
Несмотря на кажущееся отставание Apple, Джефф Сейберт считает её позицию крайне сильной благодаря контролю над «железом» (собственные чипы Apple Silicon) . Apple ориентирована на конфиденциальность, поэтому её цель — запуск компактных, но мощных языковых моделей прямо на устройствах пользователей. Если ИИ будет работать локально на iPhone, пользователям не нужно будет обращаться к облачным серверам OpenAI .
Ситуация с Google выглядит гораздо тревожнее. Сейберт считает Google самой уязвимой из крупных технологических компаний по нескольким причинам:
- Бинарная бизнес-модель. Почти вся выручка Google завязана на поиске. Если ИИ заменит традиционный поиск, «золотая антилопа» компании погибнет .
- Дилемма каннибализации. Google вынужден убивать собственный самый прибыльный продукт, чтобы выжить, что психологически и операционно сложно. Сейберт сравнивает это с тем, как Apple в своё время убила iPod Nano, несмотря на его популярность, ради будущего .
- Медлительность. Перенос релиза модели Gemini на 2024 год свидетельствует о внутренних проблемах и неспособности быстро реагировать на вызовы .
💰 Реальность ангельских инвестиций: 200-кратный возврат и скрытые убытки 42:10
Джефф Сейберт поделился редкой статистикой своего портфеля ангельских инвестиций с 2014 года :
- Всего проинвестировано: 97 стартапов.
- Полные провалы: 30 компаний (около трети).
- В «зоне зомби» (1x): 19 компаний.
- Реально значимые результаты: около 10 компаний.
Самым крупным успехом Сейберта стала компания Alchemy (платформа для Web3-разработчиков), где он получил 200-кратную прибыль на вторичном рынке во время пика биткоина . Инвестиция началась с чека в $10,000 в студенческого друга, который дважды менял направление бизнеса .
Интересным наблюдением гостя стало то, что продажи на вторичном рынке (secondaries) до IPO часто оказываются выгоднее, чем ожидание выхода на биржу. Он рассказал историю своего участия в компаниях, которые успешно вышли на IPO, но за время обязательного шестимесячного периода блокировки акций (lock-up) их оценка упала почти до нуля, не оставив инвестору возможности заработать .
🌏 Блиц: климатический кризис и будущее ИИ 54:20
В завершение беседы Джефф Сейберт высказал несколько резонансных мнений:
- Климатическая катастрофа. По мнению Сейберта, мы уже прошли точку невозврата. Он ожидает катастрофических изменений климата в течение ближайших 10 лет и считает, что политики по всему миру игнорируют масштаб угрозы .
- ИИ не заменит людей. Сейберт уверен, что ИИ повысит продуктивность, а не приведет к массовой безработице. Он называет страхи перед заменой людей роботами «заблуждением о куске работы» (lump of labor fallacy), которое повторяется каждое десятилетие с 19 века .
- Будущее Digits. К 2033 году Сейберт видит Digits как стандарт де-факто для финансового управления стартапами, где учет происходит автоматически в момент совершения транзакции, а не спустя недели .
