В интервью для YouTube-канала Forbes совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский подробно рассказал о внутренней кухне одного из крупнейших частных банков России, его операционной философии и планах на будущее. Предприниматель поделился уникальным взглядом на управление рисками, развитие карты рассрочки «Халва» и отношение к модным цифровым экосистемам. Центральными темами беседы также стали причины отказа от продажи бизнеса, привлечение восточных инвесторов и специфика корпоративной культуры, включающая использование полиграфа.
🎬 От продюсирования «Бумера» к банковскому делу 0:00
На заре своей карьеры Сергей Хотимский активно занимался кинопродюсированием, успев поучаствовать в финансировании таких известных российских кинокартин, как «ДМБ» и «Бумер». Этот период предприниматель называет романтическим этапом российского бизнеса, когда можно было пробовать себя в самых разных сферах, и при этом практически всё получалось. Киноиндустрия в тот момент находилась в глубоком упадке, и, к примеру, весь бюджет фильма «ДМБ» составлял сумму, сопоставимую с однопроцентной погрешностью бюджета на покупку арматуры для современных строительных проектов банка. По признанию Хотимского, ему повезло, что его первый кинопроект оказался прибыльным, иначе он сразу бы прекратил деятельность в этой сфере.
Несмотря на определенные успехи, Хотимский со временем сознательно отказался от продюсирования, упустив возможность поработать над экранизацией произведений Сергея Лукьяненко, картиной «Возвращение» и рядом других перспективных сценариев. Спикер не жалеет о сделанном выборе, отмечая, что банковская деятельность привлекает его значительно больше.
По мнению Хотимского, продюсер в кинематографе — это такой же рациональный предприниматель, а не исключительно творческий деятель. При этом банковский сектор, как считает совладелец Совкомбанка, предоставляет гораздо более широкие возможности для расширения кругозора, поскольку позволяет детально изучить устройство практически всей экономики и познакомикомиться с огромным количеством разнообразных кейсов и индустрий.
💼 Философия нетипичного акционера: вместо яхт и самолетов — станки 4:01
Сергей Хотимский демонстрирует нетипичный для крупного российского бизнесмена подход к потреблению: у него нет личной яхты, виллы или частного самолета. Предприниматель объясняет это тем, что его уровень личного потребления весьма скромен, а все заработанные средства он практически полностью реинвестирует в развитие собственного банковского бизнеса.
Для банкира капитал является ключевым производственным инструментом, аналогичным промышленному станку. Привлеченные депозиты выступают в роли сырья, выдаваемые кредиты — в роли готового продукта, а сам капитал необходим для бесперебойной загрузки этих «станков». По словам Хотимского, отказ от развития бизнеса ради личной роскоши выглядел бы так же странно, как если бы увлеченный промышленник отказался от покупки нового высокотехнологичного оборудования для своего завода.
Спикер признается, что проводит за работой по 11–12 часов в будние дни и посвящает ей часть своих выходных. Он не разделяет мнение о том, что банковская деятельность — это скучная рутина, сравнивая свой труд с работой гончара, производящего качественные горшки. В розничном сегменте банк оперирует большими данными и сложной статистикой, а в корпоративном — погружается в индивидуальные детали бизнеса крупнейших компаний.
Хотимский определяет себя в первую очередь как топ-менеджера и лишь во вторую — как акционера, поскольку предпочитает ежедневное операционное управление и микроконтроль широкому делегированию. Главным источником профессионального драйва для него выступает не получение сиюминутной прибыли, а создание долгосрочных конкурентных преимуществ и реальная помощь сотрудникам и жителям в российских регионах.
📈 Страх как двигатель успеха и уроки кризисов 8:51
Ключевым фактором и причиной успеха Совкомбанка Сергей Хотимский называет перманентный страх. Это страх сделать свою работу некачественно, продемонстрировать низкую эффективность капитала и подвести клиентов, доверивших финансовой организации колоссальные средства. Как подчеркивает спикер, в банковской сфере низкая доходность в благополучные годы неизбежно оборачивается катастрофой во время кризисов.
В отличие от Альфа-Банка, известного своей жесткой позицией по защите средств вкладчиков, Совкомбанк стремится позиционировать себя как «банк здравого смысла». Финансовая организация готова идти на компромиссные решения формата win-win, если заемщик демонстрирует встречную конструктивную позицию, однако может действовать предельно жестко в случае деструктивного поведения контрагента.
За 17 лет руководства банком Хотимский прошел через пять крупных экономических кризисов. По его оценке, все кризисы имеют схожие паттерны, но каждый из них абсолютно уникален по своим причинам и последствиям. Одним из главных извлеченных уроков спикер считает умение зарабатывать на панических настроениях рынка, как это было в 2008 году, когда Совкомбанк массово скупал старшие (сеньорные) облигации по цене 20–30 копеек за рубль.
В то же время предприниматель открыто признает собственные управленческие ошибки. Так, в начале пандемии коронавируса в 2020 году он под влиянием ложного «антикризисного рефлекса» сократил расходы на рекламу и продвижение. Это произошло несмотря на то, что незадолго до этого на конференции JPMorgan глава холдинга Джейми Даймон аргументированно доказывал необходимость наращивания рекламных бюджетов в периоды кризисов, когда конкуренты замолкают.
🤝 Инвестиции с Востока, РФПИ и подготовка к IPO 13:39
Скорость долгосрочного роста Совкомбанка напрямую ограничена объемом его капитала. Поскольку основные российские акционеры категорически не желают размывать свои доли или полностью продавать бизнес, банк развивается преимущественно за счет реинвестирования чистой прибыли. Тем не менее в 2018–2019 годах финансовой организации удалось существенно укрепить капитальную базу благодаря привлечению пула крупных институциональных инвесторов. В состав акционеров вошли суверенные фонды из стран Ближнего Востока, Китая и Японии, а также Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ).
Сергей Хотимский признается, что изначально скептически относился к РФПИ, ожидая столкнуться с типичной бюрократизированной государственной структурой. Однако на практике фонд продемонстрировал абсолютно рыночный и бизнесовый подход к принятию решений. По мнению спикера, сформированный консорциум инвесторов оказался для банка гораздо более комфортным и ментально близким партнером, нежели классические европейские или американские фонды, которые в настоящее время практически не направляют капитал в Россию. Отношения с новыми акционерами строятся на четком разграничении операционного управления и стратегического контроля без избыточного вмешательства в текущую деятельность. Данное партнерство рассматривается Совкомбанком как важнейший этап качественной подготовки к будущему первичному публичному размещению акций (IPO).
Размещение акций на бирже воспринимается руководством не как способ фиксации прибыли или удовлетворения тщеславия, а как дополнительный инструмент повышения надежности и прозрачности финансового института. Хотимский отмечает, что в случае проведения IPO банк будет ориентироваться на формат cash-in, то есть привлечение средств непосредственно в капитал для дальнейшего расширения бизнеса, при минимальной продаже долей со стороны основателей.
Конкретные сроки выхода на биржу остаются открытыми и зависят от глобальной рыночной конъюнктуры. На момент интервью инвесторские настроения начали смещаться от перегретого технологического сектора в сторону компаний реального сектора, включая металлургию, нефтедобычу и банковскую сферу, что открывает для Совкомбанка перспективное окно возможностей.
❌ Слухи о продаже бизнеса и защита регулятора 20:46
В медийном пространстве регулярно появляются слухи о возможной продаже Совкомбанка крупным конкурентам, таким как Тинькофф Банк или госкорпорация «Ростех». Сергей Хотимский категорически опровергает эту информацию, заявляя, что не планирует выходить из бизнеса, поскольку находится в активном рабочем возрасте и не умеет заниматься ничем другим. Возможность частичной продажи акций на бирже допускается им исключительно для отдельных фондов-акционеров, у которых подходят к концу сроки инвестиционных мандатов.
Предприниматель утверждает, что никогда не сталкивался с прямым административным давлением или звонками «сверху» с требованиями выдать или, наоборот, заблокировать конкретный кредит. Защитным барьером от подобного вмешательства, по мнению Хотимского, выступает сильная и жесткая позиция Центрального банка РФ. В российской банковской системе существует негласный консенсус, согласно которому неформальные директивы государства могут адресоваться государственным банкам, но частный сектор защищен от подобной практики. При возникновении спорных ситуаций руководство Совкомбанка имеет возможность напрямую обратиться за поддержкой к регулятору.
Комментируя психологию некоторых обанкротившихся российских банкиров, Хотимский отмечает ошибочность их стремления к бесконечному росту ради получения статуса «слишком большого, чтобы упасть» (Too Big to Fail). По его словам, надежда на то, что государство в случае кризиса обязательно спасет частных собственников, иллюзорна, поскольку процедура санации в реальности означает полную конфискацию банка у его владельцев.
В то же время спикер указывает на существующий в системе замкнутый круг: регуляторный статус системно значимой организации автоматически повышает рейтинги поддержки, что позволяет крупным игрокам привлекать фондирование на более выгодных условиях, создавая диспропорцию в конкуренции с меньшими по размеру банками.
🌐 Противостояние экосистем: почему закрытые платформы проиграют 26:03
В дискуссии о создании многопрофильных цифровых экосистем Сергей Хотимский занимает обособленную позицию, критикуя доминирующий на российском рынке подход. По его мнению, ключевым источником доходности всегда остается глубокая профессиональная компетенция в конкретной сфере. Базовая потребность человечества в надежном финансовом посредничестве между вкладчиками и заемщиками неизменна на протяжении последних пяти тысяч лет, и никакое развитие искусственного интеллекта не способно упразднить классическую функцию риск-менеджмента. Спикер считает, что заявления о скорой замене традиционных банков алгоритмами обычно транслируются людьми, некомпетентными в вопросах управления рисками.
Хотимский разделяет экосистемы на два принципиально разных типа:
- Закрытые экосистемы. Представляют собой классические многопрофильные корпорации, стремящиеся монополизировать предоставление услуг клиенту и использовать преимущества дешевого фондирования и сильного бренда для продажи собственных продуктов. К этой категории на данном этапе спикер относит Сбербанк, развивающий преимущественно те сервисы, которыми он владеет напрямую.
- Открытые экосистемы. Строятся по принципу открытых платформ, где «многие делают для многих», предоставляя сторонним партнерам равный доступ к своей аудитории. В качестве эталонных примеров Хотимский приводит компании Apple и Google, которые не производят весь контент самостоятельно, а создают инфраструктуру для сотен тысяч независимых разработчиков и поставщиков.
Совкомбанк сознательно отказывается от построения закрытой экосистемы и идет по пути создания открытой платформы на базе национальной системы лояльности. Хотимский убежден, что ни один банк в мире не способен самостоятельно дать клиенту тот объем выгод и ценностей, который могут предоставить сотни тысяч независимых рыночных игроков, объединенных на одной площадке. При этом он прогнозирует неизбежную эволюцию закрытых российских экосистем в сторону большей открытости по мере их технологического и стратегического созревания.
💳 Феномен «Халвы»: как бесплатная рассрочка приносит прибыль 31:07
Главным практическим воплощением концепции открытой платформы Совкомбанка стала карта рассрочки «Халва», объединившая более 200 тысяч магазинов-партнеров. Продукт предлагает клиентам возможность совершать покупки в рассрочку без уплаты процентов, что часто вызывает у внешней аудитории вопросы об экономической целесообразности проекта. Хотимский объясняет, что финансирование программы полностью ложится на плечи торговых сетей, которые выплачивают банку комиссионное вознаграждение за привлечение покупателей и увеличение среднего чека.
Целевой аудиторией продукта выступают граждане со средним доходом и доходом ниже среднего, для которых критически важна экономия и точный расчет личного бюджета. В отличие от классических кредитных карт, условия по которым спикер характеризует как долговую кабалу из-за высокой процентной нагрузки, «Халва» ориентирована на максимально рациональное потребительское поведение.
С точки зрения финансовой отчетности проект долгое время оставался убыточным из-за колоссальных первоначальных инвестиций в маркетинг и построение партнерской сети, что временно снижало общую чистую прибыль банка. Однако, начиная с прошлого года, «Халва» вышла на операционную прибыльность и стала ключевым конкурентным преимуществом Совкомбанка.
Хотимский опроверг слухи о том, что банк планировал закрыть этот проект под давлением потенциальных покупателей перед несостоявшейся сделкой. Текущая стратегическая задача команды заключается в том, чтобы сделать технологию рассрочки доступной для держателей карт любых российских банков, полностью открыв платформу для рынка.
🔍 Полиграф на защите сотрудников: доверие через проверку 33:42
Одним из наиболее резонансных элементов корпоративной культуры Совкомбанка является масштабное использование детекторов лжи (полиграфов). Вопреки распространенному мнению, Сергей Хотимский утверждает, что данный инструмент внедрен не из-за тотального недоверия к персоналу, а, напротив, ради защиты и реабилитации честных сотрудников. В компаниях, где полиграф не применяется, при возникновении серьезных инцидентов или утечек руководство часто предпочитает превентивно уволить подозреваемого работника из-за невозможности преодолеть внутренние сомнения.
В Совкомбанке действует иной регламент применения полиграфа:
- Никакого планового тестирования. В банке отсутствует практика регулярных массовых проверок или случайных выборок среди персонала.
- Отсутствие проверок при найме. При приеме на работу соискатели не проходят тестирование на детекторе лжи.
- Использование строго в кризисных ситуациях. Проверка назначается исключительно при расследовании конкретных инцидентов: крупных операционных ошибок, подозрений в мошенничестве, умышленного нарушения инструкций или выявления деструктивных зависимостей (например, наркомании).
По словам Хотимского, в 70–80% случаев операционные ошибки сотрудников совершаются неумышленно и относятся к категории нормального операционного риска. Полиграф позволяет сотруднику оперативно снять с себя подозрения, восстановить доверие руководства и продолжить карьеру в банке. При этом предприниматель подчеркивает, что никогда не стал бы применять детектор лжи в отношении собственных детей, поскольку семейные отношения должны строиться на принципах безусловной любви, тогда как бизнес функционирует на основе взаимной ответственности.
⚖️ Принципы увольнения и взгляд на дело Калви — Аветисяна 37:11
В вопросах управления персоналом Сергей Хотимский придерживается принципа максимального доверия до первого прецедента его нарушения. Если сотрудник перестает демонстрировать эффективность или подрывает доверие, спикер предпочитает расставаться с ним сразу, не предоставляя многочисленных повторных шансов.
Свою внутреннюю рефлексию и моральную ответственность перед людьми, проработавшими в команде 10–20 лет, топ-менеджер выражает не в уступках, а в выплате крупных выходных пособий, обеспечивающих финансовую безопасность увольняемого. Такой подход он считает единственно верным ради сохранения эффективности всей организации.
В завершение интервью Хотимский прокомментировал затяжной корпоративный конфликт между основателем фонда Baring Vostok Майклом Калви и предпринимателем Артемом Аветисяном вокруг банка «Восточный». Спикер подчеркнул, что сохраняет хорошие личные отношения с обеими сторонами спора, и выразил глубокое сожаление в связи с тем, что экономическое противостояние перешло в уголовно-правовую плоскость.
По мнению Хотимского, данная ситуация гораздо сложнее, чем её принято изображать в прессе. Он указал на то, что серьезные проблемы с качеством активов и финансовыми показателями существовали в обоих объединяющихся институтах — как в Юниаструм Банке Аветисяна, так и в банке «Восточный» Калви. Для объективной оценки ситуации Хотимский порекомендовал изучить подробные решения британских и кипрских судов по данному разбирательству, которые демонстрируют, что в конфликте отсутствует однозначное деление на «черное и белое».
