В условиях продолжающегося бычьего ралли на американском фондовом рынке инвесторы сталкиваются с необходимостью адаптации к расширенным ценовым значениям и активной ротации секторов. Ведущая Investor's Business Daily Алисса Кором и старший рыночный стратег Эд «Webby» Уэбб проанализировали текущее состояние индексов NASDAQ и S&P 500, выделив перспективные бумаги в технологическом секторе и обсудив методы управления рисками в условиях «силового тренда».
📈 Состояние рынка: «Силовой тренд» и уроки истории 1:43
Рынок завершил месяц на сильной ноте: индекс NASDAQ вырос более чем на 8%, а S&P 500 — на 5% . По мнению Эда Уэбба, текущая рыночная динамика классифицируется как «силовой тренд» (power trend), который по своему характеру напоминает периоды 1998–1999 и 1928–1929 годов .
Основные характеристики текущего момента, по оценке Уэбба:
- «Широкие и размашистые» движения: Акции демонстрируют высокую волатильность, что типично для фаз активного роста индивидуальных бумаг .
- Долгосрочный оптимизм: С макроэкономической точки зрения Уэбб полагает, что у текущего бычьего рынка впереди еще годы роста, несмотря на неизбежные промежуточные коррекции .
- Необходимость маневрирования: Стратег сравнивает рынок с вождением автомобиля: нельзя постоянно держать педаль газа в пол, иногда нужно притормаживать, чтобы избежать аварии на поворотах .
🔄 Великая ротация: Из чипов в программное обеспечение 3:47
Одной из главных тем недели стала ротация капитала. Если ранее основным драйвером были полупроводники (сектор SMH), то сейчас наблюдается застой в лидерах и приток денег в отставшее программное обеспечение (Software) .
Уэбб выделяет несколько знаковых движений:
- Snowflake (SNOW): После длительного периода падения акция выросла на 48% за неделю . Уэбб считает это признаком начала масштабного движения, сравнивая ситуацию с историческим разворотом Meta (Facebook) .
- ServiceNow (NOW) и Microsoft (MSFT): Эти гиганты также показывают признаки выхода из «спячки», формируя донные основания .
- Palantir (PLTR): Несмотря на скептическое отношение Уэбба к качеству графика этой компании (он иронично назвал бумагу «мусором»), эксперт ожидает, что через два месяца её цена будет выше текущей .
В качестве стратегии для участия в этой ротации Уэбб предлагает использовать биржевые фонды (ETF), такие как IGV (программное обеспечение) и CIBR (кибербезопасность) . Это позволяет получить экспозицию на сектор, когда отдельные акции находятся «вне позиции» для безопасной покупки .
🛡️ Разбор отдельных акций: Flex, Fortinet и Snowflake 17:35
Flex (FLEX) 17:43
Компания демонстрирует паттерн «флаг на приливе» (high tide flag). Акция вышла из консолидации «кружка с ручкой» и удерживает позиции .
- Фундаментал: Аналитики повышают прогнозы прибыли. Ожидается рост на 51% к 2027 году .
- Риск-менеджмент: Стоп-лосс рекомендуется ставить на уровне минимума текущего или предыдущего дня .
Fortinet (FTNT) 20:43
Сектор кибербезопасности демонстрирует силу. Fortinet мощно выросла после отчета о прибылях, прибавив 20% за три недели . Уэбб отмечает, что отсутствие распродаж после гэпа вверх — позитивный сигнал, указывающий на то, что «запертые» в убытках продавцы покинули бумагу .
Snowflake (SNOW) 22:27
Несмотря на отсутствие классической базы для входа, гигантский объем торгов и процентное изменение цены заставляют обратить на бумагу внимание . Уэбб полагает, что здесь формируется классический «шорт-сквиз» (short squeeze), который может подбросить котировки значительно выше .
📊 Технический инструментарий: «Плывучие пески» и Grateful Dead 26:42
Эд Уэбб представил обновленную систему скользящих средних для линии относительной силы (RS line), которую он называет «Quicksand Grateful Dead» . Система разработана для решения проблемы преждевременной продажи прибыльных позиций.
Используются три линии RS (экспоненциальные скользящие средние): 21, 34 и 50 .
- Сигнал к частичной продаже: Пробой 21-дневной или 34-дневной линии RS означает необходимость закрыть треть или две трети позиции .
- Линия Grateful Dead: 50-дневная линия RS. Ее пробой означает окончательный выход из позиции .
Алисса Кором поделилась своей стратегией управления позицией в TQQQ (индекс NASDAQ с тройным плечом) . Она использует 21-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) в качестве «страховочного рельса» (guard rail) . Пока цена закрывается выше этой линии, позиция удерживается, что позволило ей сохранить прибыль во время недавней трехдневной коррекции в апреле .
🏖️ Личные истории и анонсы 52:26
В завершение выпуска участники обсудили личные новости. Алисса Кором рассказала о трудностях со сном из-за того, что у её девятимесячной дочери Хлои режутся зубы . Уэбб, как бывший инструктор по плаванию, посоветовал приучать ребенка к воде и технике безопасности («Chicken, Airplane, Soldier») .
Также был анонсирован «Webby Walk» — совместная прогулка инвесторов, которая пройдет 28 июня в Хермоса-Бич (Калифорния) . В мероприятии примут участие известные аналитики IBD, включая Джастина Нильсена и Чарльза Харриса .
