Завершение торговой недели на американских фондовых площадках 18 июня 2026 года ознаменовалось уверенным ростом технологического сектора и малых компаний. Несмотря на волатильность последних дней и ястребиную риторику Федеральной резервной системы, индексы Nasdaq Composite и Russell 2000 продемонстрировали опережающую динамику. В центре внимания инвесторов оказались лидеры сегмента ИИ-инфраструктуры, биометрического тестирования и недавний громкий дебют SpaceX на публичном рынке.
📊 Итоги недели: технологический прорыв и отставание Dow 0:38
Торговая сессия четверга завершила укороченную неделю (в связи с праздником Великой пятницы) на позитивной ноте для Nasdaq Composite, который вырос на 1,9% . Аналогичный результат в 1,9% показали акции компаний малой капитализации. Индекс S&P 500 также закрылся в плюсе, прибавив чуть более 1% .
Однако индекс Dow Jones Industrial Average стал аутсайдером, показав символический рост лишь на 0,2%. Основным сдерживающим фактором для «голубых фишек» стали:
- IBM: Акции компании упали на 5%, совершив гэп вниз до уровня 50-дневной скользящей средней .
- JP Morgan Chase: Бумаги снизились на 2,5% при объёме торгов, вдвое превышающем средний. Кен Шрив назвал это разочаровывающим событием для инвесторов, ожидавших закрепления выше уровня прорыва в 320 долларов .
- Динамика доходности облигаций: Эд Карсон отметил сужение спреда доходности — 10-летние облигации упали в доходности, в то время как 2-летние выросли . По мнению Карсона, это создает давление на маржу традиционных банков, которые «занимают на короткий срок и кредитуют на долгий» .
🧠 Искусственный интеллект и полупроводники: двигатели рынка 3:06
Рынок продолжает двигаться за счет сектора чипов и оборудования для их производства. По словам Кена Шрива, текущий рост выглядит контринтуитивным, так как он последовал сразу за двумя днями распределения (продаж) после заседания ФРС .
Эд Карсон подчеркнул, что последние три недели рынок находился в диапазоне, переживая резкие развороты: от оптимизма по поводу сделки с Ираном в понедельник до разочарования от «ястребиного» настроя ФРС в среду . Тем не менее, ИИ-экосистема остается крайне устойчивой:
- Nvidia: Акции выросли почти на 3%, найдя поддержку у 50-дневной скользящей средней . Эд Карсон считает, что если бумага преодолеет максимум текущей недели, это может стать сигналом для раннего входа в позицию .
- XLI (Industrial ETF): Несмотря на принадлежность к промышленному сектору, ETF выигрывает от ИИ. Например, компания GE Vernova (GEV) и производитель двигателей Cummins извлекают выгоду из спроса на турбины и генераторы для дата-центров . Эд Карсон отметил, что «от ИИ-экосистемы сейчас практически невозможно скрыться» .
🧬 Биотехнологии и медицинская диагностика: новые фавориты 14:43
Сектор здравоохранения демонстрирует расширение ралли. Инвестиционный фонд XBI (Biotech ETF) удерживается в модельном портфеле IBD с августа, и на этой неделе позиция в нем была увеличена .
Особое внимание ведущие уделили компаниям, использующим ИИ в диагностике:
- Veracyte (VCYT): Акции вышли из базы «чашка с ручкой». Компания внедрила ИИ для геномного тестирования рака молочной железы, помогая определить необходимость химиотерапии . По мнению Карсона, это несет огромную пользу пациентам, позволяя избежать лишнего лечения .
- Guardant Health (GH): Стабильно растущая компания, занимающаяся тестированием рака. Кен Шрив подтвердил, что бумага остается в списке Leaderboard .
- Billion to One (BLLN): Недавнее IPO, вышедшее на прибыльность. Кен Шрив указал на впечатляющий рост выручки, несмотря на то что общие рейтинги IBD пока не отразили весь потенциал бумаги из-за её молодости .
❄️ Vertiv и охлаждение дата-центров 20:40
Компания Vertiv (VRT) рассматривается ведущими как институциональный лидер в области охлаждения центров обработки данных. Акции выросли почти на 5%, закрывшись выше 333 долларов .
Эд Карсон выделил технические преимущества Vertiv:
- Бумага преодолела 50-дневную скользящую среднюю и линию тренда одновременно, что является сильным сигналом для покупки .
- Прогнозируется ускорение роста прибыли и выручки в текущем году и в 2026 году .
- Карсон полагает, что Vertiv — более безопасная ставка по сравнению с волатильными конкурентами, так как она вряд ли упадет на 15% за один день .
⚡️ MaxLinear: 400% роста и формирование базы 24:09
Чип-дизайнер MaxLinear (MXL) показал феноменальный результат, взлетев с уровня 20,82 до 104,27 доллара . Сейчас бумага перешла к боковому движению, формируя техническую базу.
Эд Карсон считает такой откат после 400-процентного ралли крайне упорядоченным и оправданным . Кен Шрив добавил, что мощный фундаментальный рост MaxLinear, обусловленный спросом со стороны дата-центров, качественно отличается от пузыря 90-х годов, когда компании росли без реальной прибыли .
🚀 Дебют SpaceX и космический сектор 27:34
Долгожданное IPO SpaceX (тикер: SPCX) вызвало всплеск волатильности. Акции, оцененные при размещении в 135 долларов, взлетали выше 200, после чего перешли к коррекции .
Эд Карсон предостерег инвесторов:
- «Относитесь к SpaceX как к ракете: она может взлететь, а может взорваться прямо у вас в руках» .
- Необходимо дождаться формирования «IPO-базы» (от 7–8 дней до нескольких недель), прежде чем заходить в позицию .
При этом другие представители сектора, такие как Rocket Lab (RKLB) и AST Space Mobile, пока выглядят слабее. Специализированные фонды (NASA, UFO) растеряли весь рост, полученный на ожиданиях выхода SpaceX на биржу . Карсон предполагает, что SpaceX может просто «высасывать» ликвидность из остальных космических компаний .
📅 Ожидания от следующей недели: Micron и FedEx 33:11
Ключевым событием следующей среды (после закрытия рынка) станет отчет Micron Technology (MU). Кен Шрив напомнил, что ожидания рынка крайне высоки, так как Micron является индикатором спроса на память для ИИ-систем .
Эд Карсон предупредил о рисках: в прошлый раз Micron показала отличные результаты, но акции все равно упали на 25% на фоне общей фиксации прибыли . Если Micron разочарует, это может вызвать цепную реакцию по всей экосистеме ИИ .
Также во вторник ожидается отчет FedEx (FDX). Инвесторы будут следить за прогнозами компании относительно состояния экономики и влияния цен на топливо .
