В этом выпуске программы «Stock Market Today» от Investor's Business Daily Джастин Нильсен и Майк Вебстер анализируют итоги волатильной торговой недели, завершившейся 28 августа 2026 года. Основное внимание уделено выступлению председателя ФРС в Джексон-Хоул, которое спровоцировало опасения по поводу дальнейшего повышения процентных ставок, а также детальному разбору акций Amazon, Palantir и Nvidia на фоне противоречивой динамики рынка.
🏦 Реакция рынка на выступление ФРС в Джексон-Хоул 1:34
Пятничная торговая сессия ознакомилась резким разворотом вниз после многообещающего роста накануне . Основным триггером стало выступление председателя ФРС Ворша (Worsh) в Джексон-Хоул. По мнению Майка Вебстера, выступление заслуживает высшей оценки за прямоту, хотя его содержание и расстроило инвесторов .
Ключевые тезисы выступления и реакция рынка:
- Намеки на повышение ставок: Майк Вебстер утверждает, что «между строк» председатель ФРС фактически анонсировал одно или два дополнительных повышения ставок до конца года .
- Цель по инфляции: ФРС подтвердила жесткое намерение вернуть инфляцию к таргету в 2%. По словам Вебстера, это было воспринято как «отсутствие оправданий» для мягкой политики .
- Состояние экономики: Регулятор считает, что уровни занятости и общее состояние экономики остаются стабильными, что развязывает руки для дальнейшего ужесточения .
- Динамика индексов:
- S&P 500: снижение на 0,25%.
- Nasdaq Composite: падение на 0,5%.
- Russell 2000: обвал на 1,4%, что подчеркивает уязвимость малых компаний к росту стоимости заимствований .
Вебстер отмечает, что председатель ФРС стремился продемонстрировать независимость ведомства от Белого дома, что добавило ему профессионального авторитета, но создало краткосрочное давление на рынки .
📉 Технический анализ индексов и «день подтверждения» 7:51
Пятничное закрытие вблизи минимумов дня является негативным сигналом, так как технические специалисты придают особое значение именно недельным и месячным графикам . Майк Вебстер подчеркивает, что рынок находится в режиме «ожидания и наблюдения» до начала следующей недели.
Основные технические выводы:
- Индекс NASDAQ: В четверг наблюдался «духовный» день подтверждения (follow-through day in spirit) — мощный рост, который, однако, не сопровождался повышенным объемом . Разворот в пятницу почти свел на нет этот позитивный сигнал .
- Линия в песке: Для Nasdaq критически важно удержать минимумы четверга на уровне закрытия. Уход ниже будет означать окончательный провал попытки ралли .
- Правило 2,5 дней боли: Вебстер упоминает свою эмпирическую закономерность: после такого разворота вниз в пятницу рынок часто сталкивается с «двумя с половиной днями боли», что может означать слабость в понедельник и первую половину вторника .
- 21-дневная скользящая средняя: Джастин Нильсен и Майк Вебстер согласны, что нахождение индексов выше 21-дневной средней остается главным аргументом «быков» .
📦 Amazon и Palantir: относительная сила в ИТ-секторе 36:46
Несмотря на общий пессимизм, некоторые технологические гиганты демонстрируют устойчивость.
Amazon (AMZN): Акция стала «хорошим индикатором» для всего рынка . После длительного изматывающего снижения (так называемого «wore you out» периода), бумага начала показывать признаки жизни.
- Вебстер и Нильсен открыли позиции в Amazon для портфеля Swing Trader .
- Ожидание: акция должна продолжить рост на следующей неделе независимо от общего рыночного фона .
- Стоп-лосс установлен на минимуме пятницы .
Palantir (PLTR): Майк Вебстер выделяет Palantir как «некоррелированный актив» . В то время как индексы падали, акция удерживалась вблизи уровней открытия.
- Фундаментальные показатели: Вебстер называет цифры роста «массивными», а линию прибыли — уходящей «прямо в небо» .
- Техническая картина: бумага удерживается выше недавней «полки» (shelf) после гэпа на отчетности .
🤖 Nvidia: парадокс блестящих цифр и слабого графика 44:29
Nvidia остается главным разочарованием недели с точки зрения ценового действия, несмотря на феноменальные фундаментальные данные.
- Финансовые показатели: По словам Джастина Нильсена, компания сейчас зарабатывает около 1 миллиарда долларов в день .
- Ценовое действие: Акция открылась с гэпом вверх на сильном отчете, но в пятницу упала на 4,5%, пробив минимумы предыдущего дня .
- Мнение экспертов: Вебстер признает, что это «пугающий» сигнал. Однако он сравнивает текущую траекторию Nvidia с Cisco в 90-х годах — компания может формировать базу за базой, постоянно вытряхивая нетерпеливых инвесторов перед новым рывком .
- Рекомендация: Если вы не в позиции, прыгать в акцию сейчас не стоит из-за высокой волатильности («не вставайте перед товарным поездом») .
🏗️ Секторальный анализ: софт, золото и биотехнологии 28:50
Майк Вебстер считает, что на рынке наметилась ротация капитала из перекупленных сегментов в программное обеспечение (ETF IGV) .
- Software (IGV): Сектор выглядит многообещающе благодаря стабильным отчетам Microsoft, Salesforce (CRM) и ServiceNow . Однако Вебстер опасается ситуации «Whack-a-Mole» (игра «бей крота»), когда один сектор взлетает только для того, чтобы тут же упасть .
- Золото и серебро (GDX): Драгметаллы показали «уродливый» разворот. Вебстер отмечает формирование фигуры «чашка с высокой ручкой», но предупреждает о возможной дальнейшей слабости .
- Биотехнологии (XBI): Сектор резко упал на фоне статьи в Wall Street Journal о том, что Китай может представлять угрозу для бычьего рынка в этой индустрии .
- Энергетика (OIH/SLB): Нефтесервисные компании, такие как SLB, показывают солидные прорывы графиков, хотя геополитическая напряженность вокруг Ирана делает этот сектор труднопредсказуемым .
📊 Продвинутые индикаторы Майка Вебстера 56:35
Майк Вебстер представил свой набор авторских инструментов для анализа рынка:
- Webbonacci (Веббоначчи): Система из скользящих средних на базе чисел Фибоначчи. Текущий показатель для S&P 500 и Nasdaq — 45 из 45, что технически означает сохранение сильного тренда, несмотря на пятничное падение .
- Webby RSI: Гистограмма, измеряющая положение минимума цены относительно 21-дневной экспоненциальной средней в единицах ATR (среднего истинного диапазона). Сейчас индикатор только начинает «строить кирпичики» восходящего тренда .
- Bob Marley (Off High Indicator): Измеряет, насколько далеко цена отошла от своих максимумов. Для Nasdaq ситуация выглядит тревожной, так как каждое новое снижение становится глубже предыдущего («расширяющийся» диапазон коррекции) .
Завершая эфир, ведущие напомнили, что понедельник, 31 августа, будет полноценным торговым днем . Майк Вебстер анонсировал выход обучающего видео о том, как правильно оценивать акции (grading stocks), на своем YouTube-канале «Webby 5150» .
