В преддверии насыщенной недели корпоративных отчетов ведущая Investor's Business Daily (IBD) Алексис Гарсия и аналитик Эд Карсон проанализировали перспективы ключевых игроков технологического и аэрокосмического секторов. Основное внимание эксперты уделили компаниям AMD, Lumentum и Rocket Lab, чьи финансовые результаты и прогнозы на май 2024 года могут стать определяющими для инвесторов, ориентированных на ИИ-инфраструктуру и инновационные разработки.
🌐 Lumentum: Ставка на ИИ-инфраструктуру и партнерство с Nvidia 0:46
Lumentum Holdings (LITE) готовится представить отчет за третий квартал финансового года. По прогнозам, прибыль на акцию (EPS) этого игрока в сфере ИИ-инфраструктуры может вырасти на 298% и составить 2,27 доллара, а выручка — увеличиться на 91% до 810,1 млн долларов .
Ключевые факторы внимания:
- Сотрудничество с Nvidia: Основным заголовком станет финансовое влияние партнерства стоимостью 2 млрд долларов . По мнению Карсона, Nvidia входит в капитал таких компаний, чтобы гарантировать стабильность цепочки поставок для своих сетевых продуктов .
- Дискуссия «Оптика против Меди»: После конференции OFC инвесторы ждут комментариев руководства о будущем оптических соединений в сравнении с медными. Оптические решения быстрее, но дороже и сложнее в производстве .
- Портфель заказов: Рынок ожидает данных о том, как компания конвертирует свой массивный бэклог (объем невыполненных заказов) в реальную выручку. В прошлом квартале объем заказов на оптические переключатели схем превысил 400 млн долларов .
По словам Эда Карсона, Lumentum демонстрирует впечатляющую динамику: ожидается, что прибыль удвоится в 2025 году, вырастет почти в четыре раза в 2026-м и снова удвоится в 2027-м . С технической точки зрения акции утроились или даже учетверились за последние полгода, что Карсон называет «неумолимым движением» . Несмотря на текущую консолидацию, он предупреждает о высокой волатильности (ATR), напоминая о падении котировок на 300 пунктов всего за три сессии в прошлом .
🚀 Rocket Lab: На пути к «тяжелому весу» в космосе 7:07
Аэрокосмическая компания Rocket Lab (RKLB) представит результаты первого квартала, где ожидается сокращение убытка до 7 центов на акцию (против 12 центов годом ранее) при росте выручки на 55% до 189,6 млн долларов .
Главные темы обсуждения:
- Ракета Neutron: Этот проект критически важен для перехода компании из категории малых пусковых систем в сегмент средних носителей, что позволит конкурировать за более крупные государственные контракты . Первый запуск запланирован на конец текущего года .
- Проект HASTE: Тестирование гиперзвуковых технологий для Министерства обороны США и детали контрактов с Агентством космического развития (SDA) .
- Фактор SpaceX: Алексис Гарсия отмечает неопределенность влияния возможного IPO SpaceX на Rocket Lab — станет ли это стимулом для роста сектора или оставит конкурентов позади .
Карсон считает график Rocket Lab «активным», если бы не близость отчета об успехах. Он указывает на высокую волатильность: акции могут упасть на 35% за пару недель, как это уже случалось при откате от отметки 100 (вероятно, 10.0 в терминах цены акции) до 63 . В качестве альтернативы для осторожных инвесторов аналитик предлагает обратить внимание на ETF UFO, который включает в себя акции Rocket Lab и других космических компаний .
💻 AMD: Противостояние с Nvidia и «ренессанс» процессоров 12:50
Для Advanced Micro Devices (AMD) аналитики прогнозируют рост прибыли и выручки на 33% — до 1,28 доллара на акцию и 9,88 млрд долларов соответственно .
Стратегические ориентиры:
- Графические процессоры Instinct: Инвесторы хотят видеть реальную конкуренцию с решениями от Nvidia, в частности с их серией Blackwell .
- Ренессанс CPU: Эд Карсон подчеркивает, что AMD успешно конкурирует с Intel в сегменте центральных процессоров для ИИ-серверов .
- «Шарп-консенсус»: Существуют завышенные ожидания аналитиков, согласно которым выручка может превысить 10 млрд долларов .
По мнению Карсона, после сильных результатов Intel рынок будет разочарован простым соответствием прогнозам — AMD нужен уверенный «beat and raise» (превышение показателей и повышение прогноза) . Акции AMD уже выросли примерно на 75% за последний месяц . Технически бумага находится выше зоны фиксации прибыли и подчиняется «правилу восьминедельного удержания» .
⚡ Обзор полупроводникового сектора: ARM, Lattice и Astera Labs 17:27
Помимо тройки лидеров, эксперты IBD затронули другие важные имена в индустрии чипов:
- ARM Holdings (ARM): Компания переходит от простого дизайна чипов к созданию собственных CPU. Акции находятся в зоне фиксации прибыли и склонны к резким движениям .
- Lattice Semiconductor (LSCC): Карсон отмечает широту роста сектора — сейчас на рынке представлено не менее 30 имен в сфере полупроводников, включая производителей аналоговых чипов .
- Astera Labs (ALAB): Компания выигрывает от сотрудничества с Amazon, которая активно развивает собственные чипы . Однако, по словам Карсона, существует риск, что Nvidia может «вытеснить» этот бизнес своими сетевыми решениями .
- Coherent Corp (COHR): Еще один игрок в сегменте оптики. Растет не так быстро, как Lumentum, но показывает солидные результаты и находит поддержку на уровне 21-дневной скользящей средней .
📡 Сетевые технологии и облачные сервисы 22:13
- Arista Networks (ANET): Акции растут на фоне увеличения капитальных затрат Meta и Microsoft . Карсон считает, что после отчета может появиться новая возможность для покупки .
- Applied Optoelectronics (AAOI): Крайне волатильная бумага. Средний истинный диапазон (ATR) составляет 13%, что означает риск падения на 30% при плохих новостях .
- Cloudflare (NET) и Fastly (FSLY): Обе компании сталкиваются с трудностями. Карсон называет Cloudflare «коварной» бумагой, которая несколько раз ложно пробивала уровни сопротивления, прежде чем снова упасть . Относительно Fastly аналитик признался, что владеет позицией, но думает о выходе из нее из-за огромной волатильности (возможны скачки на 20% в обе стороны) .
🏨 Энергетика, уран и потребительский сектор 29:55
- BWX Technologies (BWXT): Прибыльная компания в сфере ядерной энергетики. По мнению экспертов, она интересна как «энергетическая ставка на ИИ», хотя её рост и не является взрывным .
- Cameco (CCJ): Урановый гигант. Карсон отмечает, что цены на уран остаются высокими, но компания часто разочаровывает инвесторов «недобоем» при прорывах графиков .
- Marriott International (MAR): Одна из немногих бумаг в сфере путешествий, которая держится уверенно. Если цены на нефть пойдут вниз, это станет дополнительным стимулом для роста .
📉 Palantir: Фундаментальный блеск против технического упадка 33:27
Завершая обзор, Эд Карсон привел Palantir (PLTR) как пример того, почему технический анализ важнее фундаментальных показателей.
- Парадокс показателей: У компании «потрясающие» фундаментальные данные: прибыль растет несколько кварталов подряд, а выручка ускоряется на протяжении 9–10 кварталов .
- «Программный апокалипсис»: Несмотря на успехи, акции Palantir находятся в нисходящем тренде. Карсон сравнивает это с попыткой плыть против мощного течения («риптида»): даже сильный пловец может не справиться, если весь сектор ПО (SaaS) идет вниз .
По мнению аналитика, Palantir нужно вернуться выше 200-дневной и 40-дневной скользящих средних, прежде чем рассматривать её для покупки. «Цифры отличные, но вы должны смотреть на техническую картину», — резюмирует Карсон .
