Майкл Шваймер, бывший бейсболист MLB и основатель компании Big Data Ball, стал гостем подкаста Capital Allocators с Тедом Седесом. В ходе беседы они обсудили развитие инвестиционного фонда Big League Advance (BLA), сфокусированного на анализе данных игроков низших лиг, и запуск нового проекта Jambos. Этот аналитический сервис стремится перевернуть индустрию спортивного беттинга за счет математического моделирования и уникальной системы финансовых гарантий.
⚾ Эволюция Big League Advance: от венчурных инвестиций в игроков до законодательных стандартов 2:27
Фонд Big League Advance (BLA) представляет собой уникальную структуру на стыке спортивного скаутинга и прямых инвестиций. По состоянию на момент записи подкаста компания заключила контракты со 180 игроками низших лиг. Бизнес-модель BLA строится на использовании проприетарных алгоритмов для прогнозирования будущей стоимости спортсменов. На основе этих данных игрокам выплачивается авансовый капитал в обмен на долю от их будущих заработков в Высшей лиге бейсбола (MLB).
История масштабирования фонда включает следующие финансовые показатели:
- Первый фонд BLA имел объем $26 млн и распределил капитал среди 77 игроков.
- Второй фонд был запланирован на уровне $130 млн со сроком развертывания в 5 лет. При этом реальный спрос со стороны инвесторов составил $182 млн, однако руководству пришлось вернуть $52 млн из-за ограниченной емкости рынка.
- Комиссионная структура первого фонда составляла классические 2% за управление и 20% от прибыли (2 и 20), тогда как для второго фонда на фоне высокого спроса условия были повышены до 3% и 30% соответственно.
Майкл Шваймер отмечает существенные культурные различия в привлечении игроков. По его словам, латиноамериканские спортсмены активно делятся информацией о фонде со своими коллегами, что вызвало лавинообразный рост контрактов в этом регионе. В то же время американские игроки изначально предпочитали скрывать подобные сделки, и ситуация изменилась только после крупных публикаций в Sports Illustrated, The Athletic и ESPN.
Рост индустрии привлек около пяти компаний-конкурентов. Однако, как утверждает Шваймер, на рынке появились недобросовестные игроки. По его словам, они навязывают испаноязычным спортсменам контракты на английском языке без возможности привлечения юристов, маскируя под инвестиции обычные кредиты под 25% годовых.
Для борьбы с этим Шваймер и его команда инициировали разработку профильного законодательства в штате Делавэр. На момент записи законопроект находится на подписи у губернатора. Новые правила обяжут составлять контракты на родном языке игрока, гарантируют аудит юриста и потребуют видеофиксацию разъяснения всех условий.
Показатели точности моделей BLA превзошли результаты исторических бэк-тестов. Шваймер подчеркивает, что при базовой вероятности попадания обычного игрока из минор-лиг в MLB на уровне менее 10% (а для игроков вне топ-300 — всего 2-3%), из 77 участников первого фонда BLA в Высшую лигу уже пробились 38 человек. В долгосрочной перспективе Шваймер ожидает, что этот показатель превысит 50 игроков. Среди публичных сторонников фонда выступает звезда MLB Фернандо Татис — младший.
Основным вектором развития аналитической команды BLA, разросшейся до 25 человек, стало более глубокое моделирование конкретных противостояний. Шваймер поясняет, что адаптация под конкретного оппонента (матч-ап между гипотетическим питчером уровня MLB и бьющим) имеет в моделях гораздо больший вес, чем предполагалось ранее.
🧠 Создание Dream Team и рождение сервиса Jambos 8:15
Накопленные аналитические мощности и расширение штата позволили руководству BLA задуматься о диверсификации бизнеса за рамки бейсбола. При содействии известных спортивных функционеров Пола ДеПодесты и Сэма Хинки компании удалось сформировать сильную аналитическую команду. В нее вошли специалисты из Лос-Анджелес Доджерс, директор по аналитике Детройт Пистонс, а также экс-сотрудники офиса лиги NBA и Шарлотт Хорнетс.
Изначально команда сформировала список из 15 различных бизнес-идей для монетизации данных. Среди них рассматривались следующие направления:
- Покупка и продажа скаковых лошадей на основе математического анализа их физических параметров вместо традиционной визуальной оценки.
- Прогнозирование результатов в гольфе на уровне мини-туров перед выходом спортсменов в PGA.
- Управление собственной киберспортивной командой на базе анализа игровых данных.
В конечном итоге фокус сместился на то, в чем команда считала себя сильнее всего, — на предсказание исходов матчей. Первой стратегией была попытка продавать эти данные профессиональным клубам в качестве консалтинга. Например, модель могла рассчитать, что у Нью-Йорк Никс в матче против Хьюстон Рокетс есть 33% на побеву, но выполнение 12 специфических тактических рекомендаций (определенные пик-энд-роллы, ротация состава) способно поднять эту вероятность до 44%.
Однако Шваймер заявляет, что профессиональные клубы оказались крайне скупыми в вопросах покупки внешних аналитических ресурсов. Кроме того, на тот момент у стартапа отсутствовал публичный верифицированный трек-рекорд предсказания исходов.
Это привело команду к идее тестирования моделей на рынке спортивных ставок, который Шваймер сравнивает с биржевой торговлей, где каждый день подводится четкий финансовый итог. Обнаружение неэффективности в линиях букмекеров Лас-Вегаса легло в основу нового розничного бренда — Jambos, название которого представляет собой акроним из имен шести ведущих аналитиков проекта.
📊 Математика против Вегаса: как Big Data Ball находит неэффективность рынка 11:14
Тестирование системы началось в декабре с моделирования студенческого баскетбола (NCAA). За сезон модель показала доходность в районе 140 юнитов, продемонстрировав проходимость на уровне 59% против букмекерского спреда.
Для понимания масштаба Шваймер приводит особенности букмекерской математики:
- При стандартном спреде на матч (например, Дьюк против Луисвилла с форой в 11 очков) казино требует поставить $110, чтобы выиграть $100.
- Цель букмекера — сбалансировать объемы ставок с обеих сторон, гарантируя себе прибыль в виде комиссии (маржи или «виггориша») независимо от исхода.
- Чтобы торговать со ставками Вегаса в безубыток, игроку необходимо угадывать более 52,38% исходов. Достигнутый Jambos показатель в 59% означает существенное математическое преимущество над рынком.
Главный секрет успеха Jambos, по словам Шваймера, заключается в сборе данных, недоступных другим игрокам, и фокусе на «ожидаемых», а не фактических очках. Если игрок забивает случайный мяч со своей половины поля, на табло загораются 3 очка, но модель Jambos оценивает этот бросок всего в 0,1 очка из-за низкой исторической вероятности.
Система оцифровывает точные пространственные метрики: тип броска (данк оценивается в 1,99 ожидаемых очка, а сложный бросок с сопротивлением с 15 футов — в 0,7 очка) и дистанцию до ближайшего защитника. Шваймер подчеркивает: если Стеф Карри совершает открытый бросок, его долгосрочная математическая ценность составляет 1,5 очка, независимо от того, попал ли мяч в корзину в конкретном эпизоде.
В качестве примера Шваймер приводит матч команды Дьюк против УВИ (UVA), когда травма звездного разыгрывающего Трея Джонса вызвала панику у фанатов. Однако модель Jambos оценила потерю игрока всего в 0,2 очка, поскольку соперник играл в медленном темпе. В то же время в матче против быстрого соперника вроде УНС (UNC) отсутствие Джонса, по расчетам модели, стоило бы команде более 5 очков.
Помимо студенческого баскетбола, компания адаптировала модели под MLB, NFL и студенческий американский футбол. Шваймер отмечает фундаментальную разницу между видами спорта: в бейсболе все данные публичны, поэтому успех зависит исключительно от качества симуляционных моделей (например, оценка частоты фастболов с учетом скорости вращения мяча в 23,64 оборота).
Напротив, в NFL и студенческом футболе Jambos обладает эксклюзивными платными массивами данных. На покупку информации компания тратит миллионы долларов, а общий годовой бюджет на содержание команды превышает $5 млн. По утверждению Шваймера, классические профессиональные капперы-одиночки, зарабатывающие $1-4 млн в год, просто не могут позволить себе такие инфраструктурные расходы.
🚫 Проблема ликвидности в Лас-Вегасе и война с «капперской» индустрией 17:32
Первоначальный план Шваймера выглядел грандиозно: создать фонд на миллиард долларов и ставить по $10 млн на один матч. Однако реальность столкнулась с жесткими ограничениями ликвидности. Проведя в казино Лас-Вегаса 16 дней, основатель Jambos обнаружил, что букмекеры моментально снижают лимиты для плюсовых игроков с $10 000 до $300-$500 за ставку. Букмекеры отслеживают так называемое «значение закрывающей линии» (closing line value) и предпочитают блокировать аккаунты превентивно, даже при небольших выборках.
Поскольку рынок оказался неликвидным для одного крупного инвестора, Шваймер принял решение перевести модель на розничные рельсы подписки. По его логике, Вегас может заблокировать одного клиента со ставкой в $300 000, но по закону не имеет права отказать 1000 клиентов, ставящих по $300 в рамках официально опубликованных лимитов.
Это решение привело Jambos на рынок так называемых «таут-сервисов» (платные подписки на спортивные прогнозы), который Шваймер называет одной из самых «отвратительных и мошеннических» индустрий. По его мнению, большинство типичных капперов обманывают аудиторию:
- Они не ведут прозрачную статистику и скрывают проигрышные купоны.
- Манипулируют понятием «юнитов», заявляя о крупной прибыли за счет одной случайно угаданной ставки с произвольно завышенным номиналом в 10 юнитов.
- Публикуют вымышленные коэффициенты (например, предлагают фору -3, когда на всем рынке линия уже сместилась до -7).
- Они никогда не несут финансовой ответственности перед клиентом в случае череды поражений.
Сервис Jambos создавался с целью радикального изменения этих стандартов за счет абсолютной прозрачности. Все прогнозы сервиса снабжаются автоматическими временными метками и жестко привязываются к рыночной консенсус-линии, определяемой крупнейшими мировыми букмекерами BetChris и Bookmaker, что исключает ручную подтасовку коэффициентов. Любой пользователь может бесплатно проверить историю прогнозов компании на официальном сайте.
💰 Беспрецедентные финансовые гарантии и институциональное будущее 21:38
Ключевым отличием Jambos от любых существующих аналогов стала внедренная система финансовой ответственности перед подписчиками. Компания предлагает клиентам пакеты прогнозов с гарантией возврата средств, что фактически создает рыночную шорт-позицию на качество собственных моделей.
Параметры флагманского 17-недельного футбольного пакета включают следующие условия:
- Стоимость подписки составляет $3000, в нее входит около 1000 прогнозов (менее $3 за штуку).
- Если по итогам 17 недель баланс юнитов оказывается положительным, клиент гарантированно окупает подписку и получает прибыль при условии фиксации одинакового размера ставки на каждый матч.
- Если же итоговый баланс юнитов оказывается отрицательным (клиент потерял деньги), Jambos обязуется выплатить подписчику компенсацию в размере $10 000.
Для менее крупных игроков предусмотрены недельные пакеты стоимостью $250 с гарантией выплаты $300 в случае общего убытка по итогам 50 матчей.
Эффективность моделей подтверждается результатами вневыборочного тестирования (out-of-sample). С 8 декабря по 12 февраля компания проверяла алгоритмы в закрытом режиме, верифицировав результаты через независимого аудитора, после чего открыла бесплатный доступ к прогнозам для сотен пользователей. В рамках этого теста было сделано 2768 прогнозов. При этом точность ставок на бейсбольные денежные линии (moneyline) удерживается в районе 57%.
Шваймер прогнозирует, что если клиенты Jambos начнут массово двигать букмекерские линии Вегаса на несколько пунктов, компания закроет розничную подписку, так как она перестанет приносить положительное математическое ожидание клиентам. Однако такой сценарий Шваймер считает победой: в этом случае Jambos превратится в главного маркетмейкера мировой индустрии ставок, что мгновенно выведет капитализацию бизнеса на уровень более $1 млрд.
В качестве дальнейших путей развития проекта рассматриваются три основных направления:
- Открытие собственного букмекера. По оценке Шваймера, современные казино управляются неэффективно, искусственно ограничивая успешных игроков. Объем недополученных ставок на рынке он оценивает в 10 раз выше текущих оборотов.
- Медиа и контент. Шваймер предсказывает появление круглосуточного аналитического телеканала о ставках в течение ближайших двух лет, а также запуск платных live-трансляций, где зрители смогут в реальном времени следить за тикером ставок крупных игроков.
- Покупка профессиональных спортивных клубов. Основатель Jambos сообщил, что уже ведет переговоры о получении доли в европейском футбольном клубе и фиксирует предварительный интерес со стороны франшизы NFL.
По мнению Шваймера, современный профессиональный спорт все еще находится на «стыдном» уровне использования данных. Эксклюзивно на аналитику опираются лишь единицы вроде Хьюстон Рокетс в NBA, а также Окленд Атлетикс и Тампа-Бэй Рэйс в MLB. Тем не менее, Шваймер убежден, что под давлением финансовых результатов владельцы клубов (многие из которых пришли из сферы финансов и недвижимости) неизбежно будут вынуждены полностью передать управление департаментами скаутинга математическим алгоритмам.
