Развитие искусственного интеллекта (ИИ) требует колоссальных энергетических мощностей, которые уже сегодня приводят к резкому росту счетов за электричество для обычных потребителей. В новом выпуске программы Prof G Markets ведущий Скотт Гэллоуэй и его соавтор Эд обсуждают скрытую цену технологического прогресса, фиктивную борьбу ИИ-гигантов за безопасность детей и новый виток «космической гонки» на фондовом рынке.
⚡️ Энергетический кризис ИИ: кто платит за «облака»? 4:55
Технологические гиганты ведут агрессивную гонку за центрами обработки данных (ЦОД), но обратной стороной этого процесса стал взрывной рост потребления электроэнергии . Согласно прогнозам S&P Global, спрос на электроэнергию со стороны дата-центров вырастет на 22% в 2025 году и почти утроится к 2030 году . Исследование Bloomberg показало, что в регионах с высокой концентрацией ЦОД стоимость электричества для конечных потребителей выросла на 267% за последние пять лет .
Ключевые показатели энергопотребления:
- Амбиции OpenAI: Сэм Альтман планирует построить вычислительные мощности на 250 гигаватт к 2032-2033 годам .
- Контекст: Весь рынок США в прошлом году добавил лишь 56 гигаватт мощностей, что стало рекордом .
- Цена вопроса: Для обеспечения 250 гигаватт потребуется построить 250 атомных электростанций общей стоимостью около 12,5 триллиона долларов .
Скотт Гэллоуэй считает, что текущая ситуация — это «величайший арбитраж в истории», где ископаемое топливо и энергия становятся дефицитным ресурсом, сравнимым с широкополосным интернетом . По его мнению, огромные инвестиции в электросети фактически являются скрытой передачей богатства от налогоплательщиков к акционерам ИИ-компаний .
Участники дискуссии отметили растущее сопротивление местных сообществ (движение NIMBY — «не в моем дворе»). Только за последние месяцы были заблокированы проекты ЦОД на сумму 63 миллиарда долларов в Огайо, Техасе и Индиане . Жители аргументируют это тем, что дата-центры не создают рабочих мест (например, ЦОД Apple в Северной Каролине стоимостью 1 млрд долларов создал менее 100 постоянных мест), но при этом кратно увеличивают коммунальные расходы соседей .
🛡️ «Безопасность» для галочки: Meta и OpenAI против детей 30:17
В сентябре Сэм Альтман анонсировал 120-дневный план по введению родительского контроля в ChatGPT после иска от родителей подростка, покончившего с собой . Однако на прошлой неделе Альтман заявил, что проблемы «полностью решены», и отменил часть ограничений . Аналогично Meta внедряет систему рейтингов PG-13 для Instagram, что Скотт Гэллоуэй называет «размахиванием руками» и созданием иллюзии сложности .
Экономика эксплуатации несовершеннолетних:
- Платформы заработали 11 миллиардов долларов на пользователях младше 18 лет в 2022 году .
- Instagram получает от подростков 4 миллиарда долларов выручки в год .
- YouTube зарабатывает около 1 миллиарда долларов на просмотрах детей младше 12 лет .
- Расходы на рекламу, таргетированную на несовершеннолетних, вырастут до 8 миллиардов долларов к 2025 году .
Скотт Гэллоуэй утверждает, что акционерная стоимость ИИ-компаний теперь напрямую связана с депрессией подростков . Он выразил особую обеспокоенность развитием «синтетических отношений» (ИИ-ботов для общения и эротики). По мнению ведущего, 25% поисковых запросов в Google уже связаны с порнографией, и ИИ-компании будут неизбежно монетизировать этот спрос, несмотря на вред для социализации молодых людей .
Гэллоуэй предложил радикальные меры: полный запрет социальных сетей до 16 лет, запрет смартфонов в школах и отмена защиты по «Разделу 230» (Section 230) для алгоритмически продвигаемого контента .
🚀 Космические прокси: как инвестировать в SpaceX, не покупая акции Маска 51:00
SpaceX удерживает фактическую монополию на запуск спутников, контролируя около 2/3 всех запусков в мире . Из 10 200 активных спутников на орбите 8 500 принадлежат системе Starlink . Поскольку SpaceX остается частной компанией, инвесторы в поисках выгоды разгоняют акции её публичных конкурентов.
Взрывной рост «космических» акций:
- AST SpaceMobile: Акции выросли на 356% с начала года и в 26 раз (2500%) за последние два года .
- Rocket Lab: Рост в 6 раз (500%) за последний год .
- EchoStar: Рост на 231% в текущем году .
Эд подчеркнул, что эти оценки часто нерациональны: например, AST SpaceMobile торгуется с мультипликатором 500 к ожидаемым продажам 2025 года, имея всего 6 спутников на орбите (против тысяч у Starlink) . Скотт Гэллоуэй сравнил это с ажиотажем вокруг препаратов для похудения (GLP-1), когда инвесторы ищут «поставщиков кирок и лопат» .
В качестве альтернативы обсуждались поставщики компонентов:
- Honeywell: Производит антенны и передатчики для Boeing и SpaceX; акции торгуются на уровне 3 годовых выручек .
- Universal Microwave Technology: Тайваньская фирма, производящая высокочастотную электронику для спутников; рост акций на 39% .
📺 Стриминг и подкасты: Netflix меняет стратегию 1:00:17
Netflix объявил о партнерстве со Spotify для трансляции оригинального видеоконтента (например, подкастов Билла Симмонса и криминальных драм от The Ringer) . Скотт Гэллоуэй считает, что настоящим конкурентом Netflix является не Disney+, а YouTube .
По прогнозу ведущего, в ближайшие 12 месяцев от 10 до 20 топовых подкастов начнут выходить на кабельных каналах и крупных стримингах . Это связано с необходимостью телесетей радикально снижать затраты: производство часа видеоподкаста обходится в разы дешевле, чем производство традиционного сериала, при этом подкасты лучше привлекают ключевую молодую аудиторию и обеспечивают более высокую операционную маржу .
