После многих лет доминирования на рынке банковских услуг для стартапов, компания Mercury совершила свой самый амбициозный шаг, выйдя в потребительский сектор. Основатель и генеральный директор Иммад Ахунд и венчурный инвестор Рекс Солсбери обсуждают запуск Mercury Personal, стратегию работы с обеспеченными клиентами и то, почему в 2026 году финтех-гиганты стремятся получить собственные банковские лицензии.
🚀 Экспансия в личные финансы: Запуск Mercury Personal 0:00
Рекс Солсбери, ведущий подкаста и давний клиент Mercury, отмечает, что запуск Mercury Personal стал для него поводом завершить 20-летние отношения с Bank of America . В отличие от большинства необанков первого поколения (таких как Chime или Robinhood), которые ориентировались на массовый сегмент с низкими остатками на счетах, Mercury нацелилась на категорию «mass affluent» — состоятельных домохозяйств, которых в США насчитывается около 33 миллионов .
Статистика первых этапов работы продукта подтверждает выбранную стратегию:
- Средний баланс счета в Mercury Personal уже через год после мягкого запуска составил $80 000 .
- Для сравнения: средний баланс счета в традиционном гиганте Chase составляет около $60 000 .
- На этапе закрытого альфа-тестирования в 2025 году у продукта было 4 000 пользователей, а в 2026 году он стал доступен для широкой публики .
По словам Иммада Ахунда, идея заключалась в создании премиального сегмента с глубокими настройками разрешений . Пользователи могут делиться доступом к аккаунту с налоговыми консультантами или супругами, выпускать одноразовые карты и использовать инструменты, ранее доступные только бизнесу .
🧠 Стратегия «внутреннего венчурного капитала» 5:42
Переход от успешного B2B-бизнеса к B2C-продукту — это риск, который Иммад Ахунд оправдывает необходимостью делать «иррациональные ставки» . Иммад утверждает, что в крупной компании (в Mercury сейчас работает около 1000 сотрудников) легко уйти в оптимизацию текущих процессов, которая приносит 1% роста выручки с высокой вероятностью . Однако он предпочитает выделять ресурсы на проекты с низкой вероятностью успеха, но потенциально огромным результатом .
Для управления такими инновациями в Mercury внедрили фреймворк, имитирующий стадии венчурного инвестирования:
- Seed-стадия: Команда до 10 человек получает бюджет $3–4 млн на два года для разработки прототипа .
- Series A: Если продукт достигает выручки (ARR) в $2 млн, он получает дополнительное финансирование и расширение штата .
- Автономия: Команды работают как независимые юниты, чтобы не увязать в бюрократии основной компании .
Иммад Ахунд подчеркивает, что Mercury Personal вырос из самого частого запроса клиентов бизнес-направления . Изначально над ним работало всего 6 человек, сейчас команда выросла до 15 . Это составляет менее 2% от общего штата компании, что Иммад считает оправданной инвестицией в будущее .
💰 Экономика премиального банкинга и борьба с «бесплатным» финтехом 9:21
Mercury Personal установил годовую подписку в размере $240, что нетипично для потребительского финтеха . Иммад Ахунд объясняет это желанием избежать «мучительной экономики» бесплатных сервисов .
Аргументы Иммада против модели бесплатного финтеха:
- Многие необанки имеют сотни тысяч пользователей, но средний баланс составляет всего $200 .
- Доход с такого клиента может составлять всего 50 центов в год, что делает бизнес неустойчивым .
- Платная модель позволяет сразу привлекать качественную аудиторию и обеспечивать ценность через отсутствие комиссий за переводы (wires) и высокие ставки по сберегательным счетам .
Иммад Ахунд полагает, что на текущем этапе продукт идеально подходит для 200 000+ существующих бизнес-клиентов Mercury, многие из которых являются владельцами LLC и часто переводят средства между личными и корпоративными счетами .
🗺️ Дорожная карта: Инвестиции, карты и ипотека 18:21
Одним из сюрпризов после запуска стало активное использование дебетовых карт. Иммад признается: он считал, что рынок карт «закрыт» из-за доминирования программ лояльности крупных банков . Однако пользователи начали активно использовать виртуальные карты Mercury для управления подписками .
Ключевые направления развития:
- Mercury Invest: Продукт для пассивного инвестирования в фонды S&P 500 и государственные облигации (T-bills) с комиссией в 10 базисных пунктов [10:04, 20:58]. В будущем рассматривается добавление биткоин-ETF и прямой торговли акциями .
- Кредитные карты: Высокий спрос со стороны клиентов заставляет компанию ускорить разработку кредитных продуктов .
- Ипотека: Иммад считает это направление перспективным, так как фаундеры стартапов часто сталкиваются с трудностями при андеррайтинге в традиционных банках из-за отсутствия стандартных справок W-2 .
- Трастовые счета: Еще один запрос от состоятельных клиентов для управления семейным капиталом .
🤖 Роль ИИ и технологические тренды 30:15
В Mercury активно внедряют искусственный интеллект как для взаимодействия с клиентами, так и для внутренних операций. Иммад Ахунд сообщает, что 40% запросов в службу поддержки теперь полностью закрываются ИИ-чатботом, при этом уровень удовлетворенности клиентов (CSAT) выше, чем при общении с людьми . Основная причина — мгновенная скорость ответа .
Использование ИИ в операциях:
- Онбординг: Автоматизация проверки учредительных документов, лицензий и удостоверений личности . Цель — сократить время принятия решения об открытии счета до одной минуты в режиме реального времени .
- Борьба с мошенничеством: Мониторинг транзакций с помощью современных моделей ИИ .
- Управление финансами: Иммад считает, что для бизнеса ИИ станет экзистенциально важным инструментом для анализа расходов на облачные сервисы (AWS, OpenAI) и прогнозирования .
🏦 Банковская хартия: Зачем финтеху становиться банком? 34:06
В 2025–2026 годах Mercury начала процесс получения национальной банковской хартии (charter) . Иммад Ахунд утверждает, что модель партнерства с банками (такими как Choice или Column) эффективна только на старте .
Причины перехода к собственной лицензии:
- Масштаб: Mercury стала значительно крупнее своих банков-партнеров, и регуляторы хотят общаться напрямую с сущностью, которая ближе всего к клиенту .
- Продукты: Собственная лицензия необходима для запуска Zelle (финтехи часто не имеют к нему доступа) и расширения кредитных возможностей .
- Экономика: Прямое владение депозитами позволяет более эффективно управлять фондированием .
Иммад отмечает, что в 2025 году администрация стала более открытой к выдаче лицензий технологическим компаниям, что стимулировало Mercury и других игроков подать заявки .
🔮 Прогнозы на 2026 год и советы основателям 39:00
Обсуждая будущее индустрии, Иммад Ахунд прогнозирует волну IPO в сфере финтеха в 2026 году, упоминая такие компании, как Circle, Chime, Klarna, Figure и Webull . Он считает, что главным трендом года станет «бандлинг» — объединение множества финансовых сервисов внутри одного приложения .
В завершение беседы Иммад, который также ведет подкаст «Founders and Arms», дает совет предпринимателям: не гнаться за хайпом вокруг ИИ или других модных тем . По его мнению, успех приходит к тем, кто строит «контринтуитивные» вещи и готов заниматься ими 10 и более лет . Он приводит в пример Mercury: когда компания запускалась в 2017 году, финтех и необанкинг считались сомнительными затеями, но настойчивость позволила им занять пустующую нишу .
