В новом выпуске подкаста Кевин Роуз беседует с Иммадом Ахундом, сооснователем и CEO компании Mercury. Обсуждение охватывает путь компании от узконишевого решения для стартапов до полноценной банковской платформы, запуск долгожданного потребительского направления и философию создания продуктов, которые превращают скучный банкинг в интуитивный цифровой опыт.
🏛️ Истоки Mercury: от разочарования к созданию стандарта 1:59
Путь Иммада Ахунда в предпринимательстве начался еще в 2006 году . За годы работы над различными проектами он накопил глубокое раздражение от взаимодействия с традиционными банками. По его словам, банковские продукты были крайне неудобными на уровне базового функционала: в них невозможно было нормально искать транзакции или выполнять простейшие операции без боли .
Иммад долго ждал, что кто-то другой решит эту проблему, но в 2017 году, после продажи своей предыдущей компании, он понял, что ниша все еще пуста . Это был его четвертый стартап, и он искал идею, которой готов был бы посвятить более 10 лет жизни. Банковское дело показалось ему идеальной сферой — «безграничной» с точки зрения времени и идей .
Основные вехи становления Mercury:
- 2017 год: Основание компании после экзита Иммада.
- Апрель 2019 года: Официальный запуск продукта .
- Инновации: Mercury стала первой компанией в США, предложившей полностью онлайн-регистрацию для бизнеса и проведение международных переводов (wires) через веб-интерфейс .
Изначально Mercury фокусировалась на базовом бизнес-банкинге: дебетовые карты, переводы, командный доступ. Со временем платформа обросла сложными финансовыми инструментами, включая кредитные карты с контролем лимитов для сотрудников, оплату счетов (bill pay) и инвойсинг .
🌪️ Переломный момент: крах SVB и «побег к качеству» 8:50
События вокруг Silicon Valley Bank (SVB) в марте 2023 года стали для Mercury критической точкой роста. До этого момента компания конкурировала с SVB как с «800-фунтовой гориллой» рынка .
Во время кризиса Иммад столкнулся с колоссальным давлением:
- За две недели в Mercury поступило около $2 млрд новых депозитов .
- Количество регистраций в месяц подскочило на 80% и закрепилось на этом высоком уровне .
- Компания мгновенно отреагировала на запросы безопасности, увеличив лимит страхования FDIC с $1 млн до $5 млн (через партнерские сети), а позже и до более внушительных сумм .
Иммад описывает этот период как «американские горки». Ему приходилось одновременно успокаивать крупных клиентов из портфеля Sequoia, опасавшихся за свои средства, и обеспечивать бесперебойную работу инфраструктуры под наплывом новых пользователей . В итоге Mercury стала выбором по умолчанию для стартап-экосистемы США .
🛠️ Техническая изнанка: как работает «не-банк» 7:50
Важно понимать, что Mercury не является банком в юридическом смысле (не имеет собственной банковской лицензии). Это финтех-платформа, работающая через партнеров .
Ключевые партнеры и механизмы:
- Банки-партнеры: Column и Choice .
- Sweep-сети: Использование сетей вроде IntraFi позволяет дробить крупные депозиты на части по $250 000 и распределять их между десятками банков. Это обеспечивает страховое покрытие FDIC на сумму до $120 млн .
- Инвестиции: Партнером по кастодиальным услугам выступает гигант Apex, а базовым фондом для инвестиций в S&P 500 и казначейские облигации — Vanguard .
📱 Mercury Personal: премиальный банкинг для частных лиц 12:20
Запуск Mercury Personal стал ответом на самый частый запрос пользователей за последние три года . По мнению Кевина Роуза, Иммад взял нечто «невероятно скучное» и сделал это «сексуальным и удобным» .
Основные особенности потребительского продукта:
- Платная модель: Подписка стоит $240 в год . Иммад сознательно отказался от модели бесплатного масс-маркета.
- Целевая аудитория: Предприниматели и состоятельные пользователи. Средний баланс на счету в Mercury Personal сейчас составляет около $80 000 . Для сравнения: в обычных необанках этот показатель редко превышает пару тысяч долларов.
- Философия сервиса: Платная модель позволяет содержать дорогую службу поддержки, где на вопросы отвечает живой человек в течение пары минут . Иммад считает, что бесплатные сервисы вроде PayPal вынуждены экономить на качестве поддержки именно из-за своей бизнес-модели.
- Интеграция: Возможность переключаться между бизнес-счетами (LLC) и личным аккаунтом в два клика в одном интерфейсе .
Иммад признается, что сам является фанатичным пользователем продукта. По его мнению, лучший дизайн рождается из сочетания «лени и раздражительности» создателя . Он лично требовал внедрения управления картами сотрудников в мобильном приложении, потому что его бесила необходимость открывать ноутбук для повышения лимита коллеге .
🤖 Будущее: AI, кибербезопасность и «космический куб» 23:48
Иммад Ахунд видит огромный потенциал в использовании ИИ, но не для «хайповых» чат-ботов, а для оптимизации бэкенда.
Приоритеты в области технологий:
- Автоматизация документооборота: ИИ уже используется для распознавания PDF-файлов при открытии счетов, верификации адресов и ID . В будущем он сможет анализировать сложные трастовые документы, специфика которых различается в зависимости от штата .
- Инсайты: Вместо того чтобы просто показывать список транзакций, система будет мониторить аномалии (например, необычные траты по картам домашнего персонала) .
- Борьба с мошенничеством: По словам Иммада, количество попыток захвата аккаунтов (ATO) в банковской сфере выросло на 20% . Mercury использует ИИ-инструменты для защиты от фишинга и дипфейков при верификации личности .
Иммад описывает свою стратегию через концепцию «космического куба» (cosmic cube): пересечение финансовых инноваций и программных улучшений . Он уверен, что в ближайшие 3–5 лет Mercury сможет предложить даже ипотечное кредитование, избавив процесс от бумажной волокиты .
💸 Уроки инвестора: 350 сделок и ценность прибыльности 29:49
Помимо руководства Mercury, Иммад Ахунд является активным ангельским инвестором. На его счету около 350 стартапов . В феврале 2024 года он официально запустил фонд на $26 млн .
Главные советы и наблюдения Иммада для фаундеров:
- Против трендов: Он инвестирует в экзотические сферы вроде добычи ресурсов на астероидах (space tech), потому что ему просто интересно об этом узнавать .
- Прибыльность как свобода: Иммад признается, что ненавидит «ритуал» питчинга венчурным капиталистам на Сэнд-Хилл-роуд . Mercury была прибыльной в течение трех лет до масштабирования, и он считает это лучшим способом снижения стресса для основателя .
- Секторный перекос: По его мнению, сейчас наступило странное время: если ваш проект не связан с ИИ, привлечь раунд серии А практически невозможно, даже если у вас отличные показатели бизнеса .
Кевин Роуз резюмирует, что успех Mercury обусловлен маниакальным вниманием к устранению трения (friction) в процессах, которые раньше занимали недели, а теперь требуют пары кликов .
