В новом выпуске Prof G Markets Скотт Гэллоуэй и Эд Элсон анализируют выход Netflix в сферу офлайн-развлечений, обсуждают фактическую «смерть» Vision Pro и рыночный триумф Nvidia. Особое внимание уделено итогам фестиваля «Каннские львы» (Cannes Lions), где рекламная индустрия пытается примириться с ИИ и новой политикой Илона Маска в X.
📈 Состояние рынков: Инфляция в Великобритании и триумф Nvidia 3:45
Мировые рынки демонстрируют смешанную динамику. Индекс S&P 500 впервые в истории преодолел отметку 5500 пунктов . В то же время биткоин обновил месячный минимум, а доходность 10-летних казначейских облигаций США сохраняет волатильность .
Важной новостью стало снижение инфляции в Великобритании до целевого уровня Банка Англии в 2% в годовом исчислении . Однако Эд Элсон призывает смотреть на эти цифры с осторожностью:
- За последние три года цены в Британии выросли более чем на 20% из-за эффекта накопленной инфляции .
- Арендная плата в частном секторе Великобритании только за последний год выросла на 9% .
- Если зарплата сотрудника не выросла на 20% за три года, его реальное качество жизни существенно снизилось .
Скотт Гэллоуэй отмечает, что экономика Великобритании остается в тяжелом состоянии («f***ed up»), несмотря на позитивные заголовки о достижении цели по инфляции .
Настоящим феноменом рынка стала компания Nvidia, ставшая самой дорогой в мире с капитализацией около $3,3 трлн . За последние 20 месяцев компания добавила к своей стоимости $3 трлн .
Показатели эффективности Nvidia, приведенные Эдом Элсоном, поражают:
- Рыночная стоимость в расчете на одного сотрудника составляет $113 млн .
- Это в 6 раз выше, чем у Apple, и в 8 раз выше, чем у Microsoft .
- Сотрудник среднего звена, получивший грант на акции в размере $70 000 пять лет назад, сегодня владеет пакетом стоимостью около $10,5 млн .
Скотт Гэллоуэй дает жесткий совет сотрудникам Nvidia: немедленно диверсифицировать портфель и продавать акции . По его мнению, психологическая боль от возможного падения стоимости акций с $5 млн до $1 млн гораздо сильнее, чем радость от их роста до $10 млн . Гэллоуэй вспоминает собственный негативный опыт 1998 года, когда он не продал вовремя акции Red Envelope и потерял шанс на пожизненную финансовую безопасность .
🥽 Закат Vision Pro: Почему Apple меняет стратегию 8:47
Согласно сообщениям СМИ, Apple приостановила разработку второго поколения своей гарнитуры Vision Pro . Вместо этого компания сосредоточится на создании более дешевой версии с меньшим набором функций .
Скотт Гэллоуэй не скрывает своего скепсиса: он называет технологию «мертворожденной» (DOA) . По его словам:
- Устройство стоимостью $3500 делает пользователя менее привлекательным в глазах потенциальных партнеров и вызывает тошноту .
- Адепты Apple отказываются признавать, что компания может ошибаться в аппаратном обеспечении .
- Работа в команде Vision Pro сегодня — это «кратчайший путь к получению выходного пособия» .
Эд Элсон, напротив, считает опыт использования гарнитуры «захватывающим», особенно в части иммерсивных спортивных трансляций . Однако он признает две главные проблемы текущей модели: избыточный вес, от которого устает шея, и запредельную цену . По мнению Элсона, облегченная версия за $1500 может иметь рыночный потенциал .
🏠 Netflix Houses: Переосмысление формата тематических парков 21:23
В 2025 году Netflix планирует открыть две площадки «Netflix House» в Далласе и Филадельфии . Это комплексы площадью более 9 000 кв. м на базе бывших универмагов, включающие магазины, рестораны и аттракционы по мотивам популярных шоу сервиса .
Скотт Гэллоуэй рассматривает это как стратегический маневр в конкуренции с Disney:
- Интеллектуальная собственность (IP): У Netflix накоплен мощный багаж IP (Bridgerton, Stranger Things, Squid Game, Umbrella Academy), который может конкурировать с активами Disney .
- Решение проблем пользователей: Поездка в Disney World стоит семье $5–10 тысяч и требует огромных временных затрат в очередях . Netflix может предложить 40–60% аналогичного опыта за 10% цены и 5% времени .
- Урбанизация: Вместо строительства гигантских парков за городом, Netflix идет в торговые центры, реинвентируя концепцию тематического парка для городских жителей .
Эд Элсон сомневается в долговечности IP Netflix по сравнению с «Пиратами Карибского моря» или «Звездными войнами» . Тем не менее, Гэллоуэй настаивает, что родители в поиске досуга для детей готовы платить за любой качественный офлайн-опыт .
🦁 Каннские итоги: «Тур извинений» Илона Маска и доминирование ИИ 31:40
Скотт Гэллоуэй поделился впечатлениями от фестиваля рекламы «Каннские львы» (Cannes Lions). Одним из главных событий стало присутствие Илона Маска и Линды Яккарино, которые пытались наладить отношения с рекламодателями .
Гэллоуэй крайне критично оценивает перспективы платформы X (бывший Twitter):
- Он называет X «Nazi porn deage» и утверждает, что реклама на этой платформе токсична для крупных брендов вроде Sesame Street или Cheerios .
- По словам Гэллоуэя, любой медиа-планировщик, решивший разместить рекламу в X, рискует быть уволенным, если их бренд окажется рядом с неонацистским контентом .
- Выручка X в США упала на 75%, хотя в Японии и Европе падение менее заметно из-за большего кредита доверия к бренду Маска за рубежом .
Другие тренды фестиваля:
- AI повсюду: Несмотря на публичный оптимизм, индустрия всерьез опасается автоматизации медиа-планирования и исчезновения позиций начального уровня .
- Отсутствие Nvidia: Самая дорогая компания мира не представлена на фестивале, что Гэллоуэй считает символичным — Nvidia не нужно притворяться «другом» медиа-мира, она просто владеет инфраструктурой будущего .
- Спортивный маркетинг: Спорт становится главным драйвером брендов .
🔮 Прогнозы: Биржевые войны 42:50
В завершение Скотт Гэллоуэй озвучил прогноз на 2024–2025 годы, который он называет «Биржевыми войнами» (Exchange Wars) :
- Крупнейшим IPO 2024 года может стать выход китайского ритейлера Shein на Лондонскую фондовую биржу (LSE) .
- Крупнейшим IPO 2025 года Гэллоуэй называет возможный выход SpaceX на новую Техасскую фондовую биржу .
- Появление новых площадок создаст здоровую конкуренцию для NYSE и NASDAQ, что в конечном итоге снизит издержки для компаний .
