Бастиан Леманн, сооснователь Postmates, прошел путь от немецкого подростка, взламывающего телефонные сети ради доступа в интернет, до лидера одной из самых ожесточенных «доставочных войн» в истории Кремниевой долины. В интервью Гарри Стеббингсу он раскрывает внутреннюю кухню сделки с Uber, объясняет, почему большинство венчурных инвесторов бесполезны, и делает смелые прогнозы о смерти смартфонов и будущем домашних ИИ-серверов.
🇩🇪 От немецкого хакера до основателя Postmates 0:41
Бастиан Леманн родился в 1977 году в Германии. Его детство прошло в скромных условиях: после развода родителей мать работала на трех работах, включая уборку зданий, чтобы прокормить двоих сыновей . По словам Леманна, именно этот опыт сформировал его стойкость и амбиции — в 14 лет он пообещал себе, что заработает достаточно денег, чтобы его мать ни в чем не нуждалась .
Страсть к технологиям проявилась рано и весьма специфическим образом. Леманн вспоминает, как в эпоху дорогого dial-up интернета он нашел способ обходить счета. Познакомившись в сети с хакером, он научился методам социальной инженерии: звонил жителям Сан-Франциско, представляясь агентом техподдержки MCI или AT&T, и выманивал номера телефонных карт и PIN-коды .
- Для тренировки американского акцента он использовал телефонную книгу Pacific Bell, которую ему достал отец .
- С помощью украденных данных он подключался к интернету бесплатно, фактически начав карьеру с «обмана американских телеком-гигантов» .
- Леманн считает, что для успеха предпринимателю необходимо «немного пострадать», чтобы развить устойчивость к стрессу .
⚔️ «Режим войны»: 10 лет борьбы за рынок доставки 9:22
Postmates существовала в состоянии «военного времени» (wartime mode) на протяжении всей своей истории. Леманн признает, что он не был «мягким и пушистым» CEO, но утверждает, что команда была невероятно сплоченной и преданной миссии . Основным вызовом стала гонка капиталов: конкуренты (DoorDash, Uber Eats) привлекали миллиарды долларов, превращая рынок в битву маркетинговых бюджетов .
По мнению гостя, в индустрии доставки существует заблуждение о плохой экономике. Леманн утверждает:
- Бизнес-модель доставки еды чрезвычайно прибыльна при достижении определенного масштаба .
- На уровне отдельных рынков Postmates и DoorDash были прибыльными задолго до IPO.
- Сложность этого бизнеса выше, чем в SaaS: нужно управлять не только битами данных, но и реальными объектами, людьми и логистикой в реальном времени .
За все время существования Postmates привлекла около $900 млн инвестиций . Леманн вспоминает, что на ранних этапах проект казался настолько безумным, что в них согласились вложиться только Брайан Сингерман и Питер Тиль из Founders Fund .
🚗 Сделка с Uber: как $2,65 млрд превратились в $5 млрд 15:32
Сделка по поглощению Postmates компанией Uber началась со звонка Дары Хосровшахи в разгар пандемии COVID-19. Лидеры встретились в Альта-Плаза Парк в Сан-Франциско, чтобы обсудить слияние . Вопреки слухам о том, что у Postmates заканчивались деньги, Леманн подчеркивает факты: на момент закрытия сделки в кассе компании оставалось почти $100 млн, а отрицательная маржа была в пределах единиц процентов .
Ключевые детали сделки:
- Оценка: Официально объявленная цена составила $2,65 млрд .
- Отсутствие «коридора» (No Collar): Леманн настоял на фиксированном коэффициенте обмена акций без ограничений по цене акций Uber .
- Рост стоимости: На момент подписания акции Uber стоили $31, а к моменту закрытия — около $55. Это увеличило реальную выплату акционерам Postmates почти до $5 млрд .
- Условия: Команда Леманна выторговала отсутствие возможности расторжения сделки со стороны Uber (no breakup) .
Леманн признается, что хотел вывести компанию на IPO и стать CEO публичной корпорации, но ради интересов акционеров «отставил эго в сторону» . Он также высоко оценивает Дару Хосровшахи как «лучшего наемного CEO», отмечая его умение давать автономию топ-менеджменту и хладнокровно исполнять стратегию вопреки критике прессы .
🐑 Мнение о венчурных капиталистах: «99% из них — овцы» 39:27
Бастиан Леманн известен своей резкой критикой венчурной индустрии. Он утверждает, что 99% инвесторов — это «овцы», которые следуют за толпой и эхо-камерой текущих трендов, не имея собственного видения .
Основные тезисы Леманна о VC:
- Бесполезность: Лучшие инвесторы достаточно скромны, чтобы признать: они никак не влияют на исход дела после выписки чека .
- Вред советов: Инвесторы, пытающиеся глубоко лезть в операционное управление, часто только мешают. «Если вам приходится два часа объяснять инвестору юнит-экономику, это плохой знак» .
- Роль Founders Fund: Леманн ценит подход Брайана Сингермана — инвестировать и не мешать. Сингерман прямо сказал Бастиану, что тот был бы плохим инвестором, потому что «слишком сильно заботится о деталях как оператор» .
📱 Будущее технологий: Смерть смартфонов и домашние ИИ-серверы 48:20
Леманн считает, что текущий бум ИИ — это долгожданный стимул для индустрии, но текущие модели использования llm (больших языковых моделей) неэффективны из-за стоимости облачных вычислений .
Его прогнозы на ближайшее будущее:
- Персональный ИИ-компьютер: В каждом доме появится устройство для локального инференса (вывода) нейросетей. Это позволит ИИ обучаться на личных данных владельца (голоса в доме, привычки) без отправки данных в облако, что дешевле и приватнее .
- Смерть смартфона: Леманн утверждает, что «телефон мертв» . По его мнению, устройство достигло пика своей значимости и будет заменено имплантами или носимыми устройствами с голосовыми операционными системами .
- Критика Vision Pro: Он считает продукт Apple «устройством в поиске рынка» и предсказывает ему высокий процент возвратов. По словам Леманна, будущее за очками, которые внешне не отличимы от обычных, но имеют бесконечный заряд батареи и слой дополненной реальности .
🚀 Новый проект: Tiptop и второй шанс 28:59
После продажи Postmates Леманн основал новую компанию — Tiptop. Раунд Series A возглавил Марк Андриссен (a16z), который сам позвонил Бастиану, узнав, что тот планирует что-то новое .
Леманн отмечает разницу между первым и вторым опытом:
- Второй раз гораздо проще собирать команду и привлекать деньги .
- Tiptop — это площадка для тестирования гипотез. Команда готова сменить направление, если не увидит «тигра за хвост» (взрывного роста) .
- У него больше нет финансового давления (он не платит себе зарплату), но сохранился «азарт доказать», что успех не был случайным .
В завершение беседы Леманн подчеркивает важность ускорения технологического развития. По его мнению, человечество должно бежать вперед в разработке ИИ, ядерной энергетики и освоении космоса, так как именно отсутствие технологий — главная угроза выживанию вида .
