В выпуске «Prof G Markets» от 21 октября 2026 года ведущий канала Эд Элсон вместе с приглашенными экспертами обсуждает парадоксальное восстановление технологического сектора после угрозы краха, перспективы промежуточных выборов в США и феноменальный успех документального кино о лидерах Кремниевой долины. В дискуссии принимают участие Джон Моури (CIO NFJ Investment Group) и Аарон Парнас (автор The Parnas Perspective).
📈 Технологический сектор: от страха «Черного понедельника» к ралли 0:57
Начало недели ознаменовалось резким разворотом рыночных настроений. После худшей недели для техсектора с апреля 2025 года инвесторы опасались повторения «Черного понедельника» — годовщина крупнейшего обвала в истории как раз выпала на этот период . Однако вместо паники рынок увидел агрессивные покупки: индекс Nasdaq прибавил 1,2%, а акции полупроводниковых гигантов выросли в среднем на 1,6% .
Джон Моури отмечает, что рынок сейчас находится в фазе «переоценки кредитных рисков» . Основное давление ощущается в сегменте так называемых «новых облачных вычислений» (specialized data centers). Показательным стал пример компании CoreWeave: несмотря на повышение рейтинга от Goldman Sachs до «покупать», ее акции продолжили падение на 0,4% после обвала на 20% неделей ранее .
Ключевые тезисы Джона Моури о состоянии рынка:
- Риски кредитования: При доходности 10-летних облигаций выше 5% компании с высокой долговой нагрузкой (такие как CoreWeave) становятся крайне уязвимыми .
- Устойчивость гигантов: Крупные техкомпании (Hyperscalers) способны самофинансироваться и меньше зависят от процентных ставок .
- Недооцененность: Многие акции, связанные с ИИ, фактически не приносили прибыли последние полгода, что создало привлекательные точки входа с низкими мультипликаторами .
🔌 Где искать возможности: чипы, охлаждение и энергетика 4:13
Эксперт выделил несколько конкретных имен, которые выглядят привлекательно на фоне общей волатильности:
- Texas Instruments: Рост на 50% в годовом исчислении при дивидендной доходности 2% .
- NVIDIA: Несмотря на лидерство, торгуется ниже 15-кратной ожидаемой прибыли .
- Generac: Компания, производящая системы охлаждения и резервные генераторы для дата-центров. Недавняя сделка с Amazon расширяет их горизонты .
Джон Моури и Эд Элсон сошлись во мнении, что «пузырь ИИ» локализован преимущественно на частных рынках. Компании вроде Anthropic и OpenAI претендуют на оценку в 1,5–2 триллиона долларов, сжигая миллиарды, в то время как публичные компании оцениваются рынком гораздо строже . Моури иронично заметил, что «лучшим подарком для нынешнего ИИ-бума стал крах доткомов 2000 года», так как он научил инвесторов дисциплине .
🗳️ Политический расклад: Демократы и «военная премия» 18:14
Вторая часть программы посвящена резкому изменению прогнозов на промежуточные выборы. На платформе PredictIt вероятность «демократического рывка» (победы в обеих палатах) выросла с 40% в июле до 63% в октябре . Это немедленно отразилось на бирже: оборонный сектор упал на 16%, а здравоохранение выросло на 9% .
Аарон Парнас считает, что главным фактором стала внешняя политика, а именно конфликт с Ираном . Война привела к росту цен на топливо и продукты, что традиционно бьет по рейтингам действующей администрации, однако в данном контексте создало уникальную динамику.
Прогнозы Аарона Парнаса:
- Палата представителей: Победа демократов кажется эксперту почти решенной (вероятность 90% по данным рынков), ожидается перевес в 30–35 мандатов .
- Сенат: Ситуация намного сложнее из-за неблагоприятной для демократов карты штатов (Айова, Техас). Парнас прогнозирует разделение 50/50 с возможным перевесом республиканцев .
- Стратегия: Лучший совет для демократов сейчас — «молчать и не мешать президенту говорить» в консервативных регионах, так как его риторика, по мнению Парнаса, отталкивает колеблющихся избирателей .
🎬 Культ основателей: Элизабет Холмс как новая Бритни Спирс 28:05
В завершение Эд Элсон обсудил феноменальный успех документального фильма Натана Филдера об Элизабет Холмс — «You Can See Everything». Картина собрала 15 млн долларов за первый уикенд, став крупнейшим документальным открытием за 20 лет .
Элсон подчеркивает смену культурной парадигмы:
- За последние 4 года Голливуд выпустил более 20 фильмов о тех-директорах — это в 6 раз больше, чем во времена бума доткомов .
- Основатели стартапов заменили кинозвезд в качестве главных объектов одержимости общества .
- В ближайшее время ожидаются фильмы о Марке Цукерберге, Илоне Маске и байопик о Сэме Альтмане «Artificial» с Эндрю Гарфилдом .
По мнению ведущего, Элизабет Холмс в 2026 году стала «версией Бритни Спирс» — символом чего-то темного, на что люди готовы смотреть бесконечно, особенно когда дела идут плохо .
