В современном мире границы между Кремниевой долиной и Голливудом окончательно стерлись. Технологические гиганты, такие как Alphabet, Amazon и Apple, перестали быть просто платформами для дистрибуции контента, превратившись в главных маркетмейкеров развлекательной индустрии.
В рамках конференции TCAF (The Compound and Friends) ведущие Джош Браун и Майкл Батник обсудили с Мэттом Беллони, автором популярного подкаста «The Town» и сооснователем медиа Puck, глубочайший кризис традиционных студий, агрессивную экспансию техногигантов в спорт и будущее кинотеатров.
🎞️ Голливудский GFC: Кризис старой модели 5:47
Мэтт Беллони характеризует нынешнее состояние Голливуда как «Великий финансовый кризис» (GFC) локального масштаба . По его словам, индустрия погрузилась в хаос весной 2022 года, когда акции Netflix обвалились, продемонстрировав несостоятельность прежней модели безудержного роста любой ценой.
Ситуация развивалась по классическому сценарию «дилеммы инноватора»:
- Доминирование Netflix: Компания намеренно использовала низкие процентные ставки и статус «технологической компании», чтобы залить рынок деньгами, тратя по $17–20 млрд в год на контент .
- Ловушка для «стариков»: Исторические студии (Disney, Warner Bros., Paramount) не хотели каннибализировать свой сверхприбыльный кабельный бизнес, где пользователи платили сотни долларов за каналы, которые не смотрели .
- Проигрыш: Когда старые игроки наконец решили догнать Netflix, было уже поздно. Теперь они вынуждены объединяться, чтобы выжить.
Беллони отмечает, что Netflix действовал как «Дорожный бегун» из мультфильма: он проскочил пропасть, в то время как остальные студии, попытавшиеся прыгнуть следом, сейчас «размазаны по дну каньона» .
📺 Драма Paramount и наследие семейства Редстоун 12:11
Одной из самых обсуждаемых тем стала судьба Paramount Global. Беллони называет это «шоу клоунов» . Последний квартальный отчет компании завершился увольнением генерального директора Боба Бакиша и семиминутным звонком с инвесторами, который закончился под музыку из фильма «Миссия невыполнима».
Ключевые аспекты конфликта вокруг Paramount:
- Роль Шери Редстоун: Она контролирует 77% голосующих акций через компанию National Amusements . По мнению Беллони, Шери руководствуется не только деньгами, но и желанием сохранить наследие отца, чувствуя себя «медиа-магнатом» .
- Сделка с Дэвидом Эллисоном (Skydance): Беллони считает, что Эллисон — лучший вариант для креативного сообщества. Его план предполагает слияние Skydance с Paramount, при этом он обещает управлять компанией более активно и современно, опираясь на капитал своего отца, основателя Oracle Ларри Эллисона .
- Проблема миноритариев: Обычные акционеры недовольны, так как Шери может получить премию за свои акции, в то время как остальные останутся с обесцененными бумагами компании, потерявшей две трети своей стоимости с 2019 года .
🥊 YouTube против всех: Настоящий король стриминга 11:06
Несмотря на громкие успехи Netflix, Мэтт Беллони и ведущие сходятся во мнении, что самым мощным игроком на рынке является YouTube.
- Просмотры: YouTube занимает 1.7% общего смотрения на подключенных ТВ в США, что выше показателей многих платных сервисов .
- Экономика: Это идеальный бизнес — Google не платит за создание контента так, как это делают студии, но получает миллиарды рекламной выручки . В последнем квартале рекламные доходы YouTube составили $8 млрд, что на 21% больше, чем в прошлом году .
- Демография: Для поколения младше 30 лет YouTube фактически заменил традиционное телевидение .
Беллони также выделяет успех платформы Tubi (принадлежит Fox). Это бесплатный сервис с рекламой (FAST), который по вовлеченности обошел Disney+ . По мнению эксперта, люди просто «задыхаются от обилия платных подписок» и выбирают бесплатный доступ.
🏀 Спортивные права и «война кошельков» 23:53
Спорт остается последним бастионом линейного ТВ, который удерживает кабельную индустрию от окончательного краха. Сейчас на кону права на трансляцию НБА, и это обещает быть грандиозной битвой.
Прогнозы Мэтта Беллони по НБА:
- Разделение пакетов: НБА, вероятно, увеличит количество партнеров с двух до трех или четырех .
- Участники: Disney (ESPN/ABC) сохранит права на финалы, но добавит стриминговый компонент. Amazon Prime Video почти наверняка получит свой эксклюзивный пакет игр .
- Позиция NBC (Comcast): Они готовы платить $2.5 млрд в год за пакет «B» — это в два раза больше, чем сейчас платит Warner Bros. Discovery .
Беллони скептически оценивает шансы Warner Bros. Discovery (владельцев TNT) удержать права. Дэвид Заслав агрессивно сокращает расходы, но баланс Comcast выглядит намного сильнее для участия в аукционе таких масштабов .
🍎 Странная стратегия Apple и судьба кинотеатров 33:37
Apple остается самой загадочной фигурой в медиа. Обладая неограниченными ресурсами, компания, по мнению Беллони, ведет себя «разобщенно и вполсилы» . Apple тратит $300 млн на фильмы вроде картин Мартина Скорсезе, но не имеет глубокой библиотеки контента, чтобы удерживать подписчика после просмотра хита. Беллони считает, что Apple воспринимает ТВ-сервис лишь как небольшую часть своего подразделения Services, не стремясь стать вторым Netflix .
В отношении кинотеатров Мэтт дает неоднозначный прогноз:
- Ставка на IMAX: Для нового поколения «поход в кино» — это поход именно в IMAX. Остальные форматы теряют смысл . Около 40% сборов фильма «Дюна: Часть вторая» пришлось на премиальные экраны .
- Смерть жанров: Хорроры и анимация без франшиз всё чаще уходят сразу на стриминг. Кинотеатральное окно становится инструментом маркетинга для последующего релиза на платформах .
Беллони иронично отмечает «карнавальный» стиль управления Адама Арона в AMC . Несмотря на усилия Арона по спасению сети через мемы и выпуск брендированного попкорна, AMC продолжает сжигать наличность, в то время как технологическая компания IMAX процветает .
