В итоговом выпуске проекта Wealthion за 2024 год финансовый аналитик и трейдер Крис Вермюлен подводит итоги года и делится прогнозами на ближайшее будущее. Несмотря на сохраняющийся восходящий тренд, эксперт предупреждает о признаках системной слабости экономики и неизбежной масштабной рыночной перезагрузке.
📉 Макроэкономическая картина: предвестники «большой перезагрузки» 0:20
По мнению Криса Вермюлена, текущая ситуация на рынках напоминает затишье перед бурей. Хотя индексы продолжают расти, макроэкономические показатели начинают сигнализировать о серьезном замедлении . Аналитик считает, что недавняя волатильность в августе послужила своеобразной «очисткой» рынка, которая дала импульс для финального рывка вверх .
Крис Вермюлен выделяет несколько критических факторов, указывающих на приближение рецессии:
- Рынок труда и долги: Безработица начинает постепенно расти, а уровень закредитованности населения достиг опасных пределов. По словам гостя, сейчас наблюдается один из самых высоких уровней просрочек по кредитным картам, при этом лимиты по картам исчерпаны .
- Кризис недвижимости: Проблемы затронули не только жилой и коммерческий секторы, но и многоквартирные дома (multi-family), что аналитик называет крайне негативным знаком, так как это наиболее доступный сегмент жилья .
- Потребительское поведение: Люди резко сокращают расходы на досуг и товары не первой необходимости. Это приводит к сокращению заказов в производстве, что, по мнению Вермюлена, вызовет волну увольнений с лагом в 3–4 месяца .
📊 Технический анализ индексов: S&P 500 и NASDAQ 2:56
Крис Вермюлен использует расширение Фибоначчи для определения целевых уровней. По его расчетам, у рынка акций все еще остается потенциал роста на 3–8% в краткосрочной перспективе .
Детальные прогнозы по индексам:
- S&P 500: Аналитик ожидает, что индекс может достичь отметки 6000 к концу года . Это соответствует «полному измеренному движению» (100% measured move) после консолидации .
- NASDAQ: По мнению гостя, технологический сектор выглядит слабее широкого рынка . Целевой уровень находится в районе 21 000 пунктов, что сформирует фигуру «двойная вершина» .
Крис Вермюлен также обращает внимание на «распределительные продажи» (distribution selling). Он утверждает, что крупные институциональные инвесторы уже начали скрытно разгружать свои портфели, продавая акции на миллиарды долларов в моменты небольших ралли на низких объемах . Это ранний предупреждающий сигнал о готовящемся выходе крупных игроков из рынка .
🛢️ Нефть и геополитика: сценарии «черного лебедя» 7:15
Относительно рынка энергоносителей Крис Вермюлен занимает «медвежью» позицию, если рассматривать только техническую картину. Он указывает на формирование фигуры «вымпел», которая обычно является серединой нисходящего тренда .
Прогнозы по нефти:
- Базовый сценарий: Падение цены до $40–45 за баррель. Аналитик отмечает, что такие уровни многократно посещались рынком за последние 15 лет .
- Геополитический риск («Черный лебедь»): Если конфликт на Ближнем Востоке перерастет в полномасштабную войну с ударами по нефтеперерабатывающим заводам, нефть и золото резко подорожают .
Гость отмечает, что восприятие войны обществом изменилось: современные конфликты часто носят цифровой и информационный характер . Однако физическое уничтожение инфраструктуры способно мгновенно сломать рыночные тренды .
⚡ Уран и ядерная энергетика: фавориты и риски 10:27
Уран остается одним из немногих активов с исключительно позитивным фундаментальным фоном. Крис Вермюлен проанализировал два инструмента в этом секторе:
- Sprott Physical Uranium Trust (U.UN): График демонстрирует сильный бычий флаг. Техническая цель по расширению Фибоначчи составляет от $26,50 до $32,50, что подразумевает потенциал роста более чем на 60% в ближайшие 5 месяцев .
- Cameco (CCO): Крупнейший публичный производитель урана вызывает у аналитика опасения. На графике сформировалась расширяющаяся формация («мегафон»), характеризующаяся более высокими максимумами и более низкими минимумами . По мнению Вермюлена, это признак неопределенности и возможного истощения тренда, поэтому он предпочитает инвестиции в физический уран через траст Sprott .
В завершение Вермюлен подчеркивает: хотя краткосрочно он настроен по-бычьи, инвесторам следует проявлять крайнюю осторожность, так как «музыка скоро закончится», и рынок перейдет к затяжному падению .
