К
💬 Заметные цитаты
Инвестиции в революционные технологии
«Технологии могут быть революционными, но при этом оставаться плохой инвестицией. Вопрос в том, где именно будет оседать добавленная стоимость.»
Распределение прибыли в ИИ-секторе
«Иронично, но инвесторы в компании, строящие прорывную технологию, часто не зарабатывают на этом ничего. Вся ценность уходит на уровень приложений.»
Конкуренция на рынке труда
«ИИ не заменит вас, но вас заменит человек, использующий ИИ.»
Важность нематериальных активов
«Нематериальные активы — это ключевой недостающий элемент головоломки стоимостного инвестирования.»
Главная ошибка инвестора
«Самые опасные слова в английском языке — «в этот раз всё будет иначе».»
«Самый большой риск ИИ заключается в том, что он представляет собой весь рынок. Mag 7 занимает 33% S&P 500, а вместе с чипмейкерами это 50-60% пассивного индекса.»
«Эти компании должны зарабатывать триллионы долларов выручки через 5 лет, чтобы оправдать текущие инвестиции.»
«Ларри Пейдж говорил: «Я лучше обанкрочусь, чем проиграю эту гонку».»
👥 Часто вместе с
📺 Где появляется
📚 Какие книги обсуждались
- Devil Take the Hindmost — Эдвард Чанселлор 1
- Risk and Reward — Бен Карлсон 1
🧠 Ключевые концепции
🎬 Упомянутые фильмы
📈 Темы
Sparkline Capital8Кай Ву5S&P 5005Kai Wu4Искусственный интеллект4Excess Returns3Nvidia3Dan Rasmussen2Сэм Ро2Private Equity2криптовалюты1Meta1
📺 Материалы с участием
1ч 18м📚 Кай Ву о технологическом буме: «ИИ-компании рискуют превратиться в коммунальные предприятия»
1ч 01м🧐 Эффект Ирана и пузырь ИИ: почему Роб Арнотт ждет доходность +7% от акций стоимости
1ч📉 Кай Ву: «ИИ не заменит вас, но вас заменит пользователь ИИ»
1ч 02м🚀 Кай Ву: «46% индекса S&P 500 — это гигантская и рискованная ставка на ИИ-инфраструктуру»
1ч 06м⚖ Итоги января 2026: Пузырь частного кредитования, гонка ИИ-затрат и нестабильность рынка
55 мин🏚 Дэн Расмуссен: «Индустрия частных инвестиций — это ловушка, из которой нет выхода»
1ч 02м🎯 Асват Дамодаран: «Искусственный интеллект снизит маржинальность бизнеса в мировом масштабе»
1ч 10м📈 Сэм Ро: «Продажа на пике „иррационального изобилия“ может привести к убыткам»
1ч 07м💰 Ловушка на $5 триллионов: Кай Ву о том, как гонка ИИ превращает техгигантов в «коммунальщиков»
1ч 26м📈 Сэм Ро: «Средняя доходность акций в 8–10% — это опасная ложь»
1ч 08м🌐 Ли Дроген о новом цикле крипторынка: почему венчурные гиганты продают и как на этом заработать
1ч 02м📈 Кай Ву: «Вы копируете не того Баффетта: почему он больше не стоимостный инвестор»
55 мин🧠 Дэн Расмуссен о ловушке Private Equity: «Это сектор маленьких компаний с огромными долгами»
56 мин📈 Кай Ву об инвестициях в эпоху торговых войн: почему не стоит отказываться от глобальных компаний
50 мин📉 Кай Ву представил новую шестифакторную модель на основе нематериальных активов
34 мин🏗 Excess Returns: семь независимых ETF-провайдеров бросают вызов лидерам рынка
54 минКай Ву о стратегии инвестирования в «нематериальные активы»